案例十九：某項目建設期為2年，生產期為8年，項目建設投資(不含固定資產投資方向調節稅、建設期借款利息)5000萬元，預計90%形成固定資產。10%形成長期待攤費用。固定資產折舊年限為10年，按平均年限折舊法計算折舊，殘值率為3%，在生產期末回收固定資產殘值;長期待攤費用按6年期平均攤銷。

　　建設項目發生的資金投入、收益及成本情況見附表1：建設投資貸款年利率為7%，按年計息，建設期只計利息不還款，銀行要求建設單位從生產期開始的5年間，按照每年等額本金償還法進行償還，同時償還當年發生的利息;流動資金貸款年利率為5%.假定銷售稅金及附加的稅率為6.6%，所得稅率為33%，行業基準投資收益率為10%，基準投資回收期為6年。

　　附表1資金投入、收益及成本情況表單位：萬元

　　問題：

　　(1)編制建設期借款還本付息表。

　　(2)計算各年固定資產折舊額。

　　(3)計算各年利潤及所得稅，編制損益表。

　　(4)編制自有資金現金流量表。

　　(5)計算項目的財務凈現值和動態投資回收期，并對項目作可行性判斷。

　　答案：(1)計算建設期貸款利息，編制項目還本付息表為

　�、儆嬎憬ㄔO期貸款利息為：各年應計利息=(年初借款本息累計+本年借款額/2)×年利率

　　第1年貸款利息=(1000/2)×7%=35(萬元)

　　第2年貸款利息=[(1000+35)+1000/2]×7%=107.45(萬元)

　　建設期貸款利息=35+107.45=142.45(萬元)

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　　年初借款本息累計=上一年年初借款本息累計+上年借款+上年應計利息

　　第3年年初借款本息累計=(1000+35)+1000+107.45=2142.45(萬元)

　�、鄄捎玫阮~本金償還方式償還全部建設資金貸款，計算各年償債金額為：

　　年償債金額=2142.45÷5=428.49(萬元)

　　本年應計利息=年初借款本息累計×年利率

　　第3年的應計利息=2142.45×7%=149.97(萬元)

　　本年本金償還=年償債金額-本年應計利息

　　第3年的本金償還=428.49-149.97=278.52(萬元)

　　編制項目還本付息表(將計算結果填人附表2)

　　附表2借款還本付息表

　　(2)計算各年固定資產折舊額

　　固定資產原值=5000×90%+35+107.45=4500+142.45=4642.45(萬元)