流動資金估算方法

　　2、流動資金估算方法

　　⑴分項詳細估算法

　　分項詳細估算法是根據周轉額與周轉速度之間的關系，對構成流動資金的各項流動資產和流動負債分別進行估算。根據“方法與參數三”，流動資金的內容有所變化，計算公式為：

　　流動資金=流動資產—流動負債 其中：

　　流動資產=應收賬款+預付賬款+存貨+現金

　　流動負債=應付賬款+預收賬款

　　⑵擴大指標估算法

　　擴大指標估算法是根據現有企業的實際資料，求得各種流動資金率指標，將各類流動資金率乘以相應的費用基數來估算流動資金。計算公式為：

　　年流動資金額=年費用基數×各類流動資金率

　　年流動資金額=年產量×單位產品產量占用流動資金額

　　估算流動資金應注意：

　　①在采用分項詳細估算法時，應根據項目實際情況分別確定現金、應收賬款、存貨和應付賬款的最低周轉天數，并考慮一定的保險系數。

　　②在不同生產負荷下的流動資金，應按不同生產負荷所需的各項費用金額，分別按照上述的計算公式進行估算，而不能直接按照100%的生產負荷下的流動資金乘以生產負荷百分比求得。

　　③流動資金屬于長期性(永久性)流動資產，流動資金的籌措可通過長期負債和資本金(一般要求占30%)的方式解決。總結如下表2：

　　表2 投資估算的編制方法

　　例題：[2006年真題]按照生產能力指數法(x=0.8, f=1.1),如將設計中的化工生產系統的生產能力提高到三倍，投資額將增加( )

　　A 118.9% B 158.3% C 164.9% D 191.5%

　　答案：C 解析：生產能力指數法是根據已建成的類似項目生產能力和投資額粗略估算擬建項目投資額的方法。其計算公式為：

　　所以投資增加了164.9%。

　　例題：[2006年真題]下列投資估算方法中，精度較高的是( )

　　A生產能力指數法 B單位生產能力估算法 C系數估算法 D指標估算法

　　答案：D 解析：本題考查投資估算方法的精確度的比較，可以使用排除法求解。由于生產能力指數法是對單位生產能力估算法的改進，所以B首先排除。系數估算法的特點是簡單易行，但是精度較低，所以不選。相對于指標估算法，生產能力指數法僅僅是粗略估算擬建項目投資額的方法，而指標估算法則是對建設項目進行詳細的劃分在匯總的結果，所以本題選D。