現金，1年以內(含1年)的銀行定期存款、大額存單，剩余期限在397天以內(包括397天)的債券，期限在1年以內(含1年)的債券回購，期限在1年以內(含1年)的央行票據等，剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券。

　　不得投資的金融工具：股票、可轉換債券、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業債券、國內信用評級機構評定的A-1級或相當于A-1級的短期信用級別及其該標準以下的短期融資券、流通受限的證券。

　　(四)貨幣市場基金的投資風險

　　利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險

　　投資組合的平均剩余期限不得超過180天

　　(五)貨幣市場基金的分析指標

　　1、收益分析。{短期指標}

　　日每萬份基金凈收益、最近7日年化收益率

　　從日每萬份基金凈收益指標來看，按日結轉份額的基金在及時增加基金份額的同時也將攤薄基金的日每萬份基金凈收益;同時，份額的及時結轉也加大了管理費計提的基礎，使日每萬份基金凈收益又可能進一步降低。

　　從7日年化收益率指標來看，按日結轉7日年化收益率相當于按復利計息，在總收益不變的情況下，其數值要高于按月結轉份額所計算的收益率。

　　2、風險分析

　�、沤M合平均剩余期限。貨幣市場基金投資組合中的平均剩余期限在每個交易日不得超過180天，有的基金規定90天。

　　一般來說，剩余期限越短，利率敏感性越低，收益率也可能較低。

　　⑵融資比例。

　　按照規定，除非發生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%。

　　⑶浮動利率債券投資情況。

　　貨幣市場基金可投資于剩余期限小于397天但剩余存續期限超過397天的浮動利率債券。

　　混合型基金

　　(一)混合型基金在投資組合中的作用

　　風險收益水平介于債券型基金和股票型基金之間，倉位上下限的限制一般都比較靈活，投資操作的空間更大一些，對投資管理人資產配置能力的要求更高

　　(二)混合型基金與股票型基金的不同

　　主要體現在股票投資比例上{60%}

　　(三)混合型基金的類型{資產配置的不同}

　　配置型基金：股票部分投資比例通常介于40%～60%之間

　　靈活組合型基金：通常突破配置型基金的界限

　　其他基金：股票投資比例不滿足靈活組合型基金和配置型基金條件的混合型基金

　　(四)混合型基金的投資風險

　　主要取決于股票與債券配置的比例大小

　　(五)混合型基金的分析指標

　　與股票型基金的分析方法基本相同

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