查看匯總：2015基金從業《基金銷售基礎》考前沖刺考點匯總

　　基金的類型

　　債券基金

　　一、債券基金在投資組合中的作用

　　債券基金是收益、風險適中的投資工具。

　　二、債券基金與債券的不同

　　(一)債券基金的收益不如債券的利息固定。

　　(二)債券基金沒有確定的到期日。

　　(三)債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測。

　　(四)投資風險不同。

　　三、債券基金的類型(請同學們自己學習)

　　四、債券基金的投資風險(重要考點，常以多項選擇題目出現)

　　(一)利率風險

　　(二)信用風險

　　(三)提前贖回風險

　　(四)通貨膨脹風險

　　五、債券基金的分析方法。(許多指標與股票基金類似，其中久期指標是債券基金的特殊分析指標，需 要重點掌握。

　　久期：指一只債券的加權到期時間，它綜合考慮了到期時間、債券現金流以及市場利率對債券價值的影 響，可以用來反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個很好的債券利率風險衡量指標。

　　債券基金的久期：等于基金組合中各個債券的投資比例與對應的債券久期的加權平均。債券基金的久期 越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越高。

　　基金的類型

　　股票基金

　　一、股票基金在投資組合中的作用

　　1、 適合長期投資。

　　2、 風險較高、預期收益也較高。

　　3、 提供了應付通貨膨脹最有效的手段。

　　二、股票基金與股票的不同

　　1 股票價格隨時變動;股票基金價格每個交易日只有1個價格。

　　2 股票價格受成交量的影響;股票基金價格不受申購、贖回的數量的影響。

　　3 股票價格高低的合理性可以作出判斷;而不能對股票基金凈值的合理性進行判斷。

　　4 單一股票風險較大;而股票基金由于采取投資組合，風險相對較低。

　　三、股票基金的類型

　　(一)按投資市場分類，可以分為國內、國外、全球股票基金三大類。

　　(二)按股票規模分類，可以分為小盤、中盤與大盤股票。

　　(三)按股票性質分類，可以分為價值型股票基金與成長型股票基金。

　　(四)按基金投資風格分類，可以分為9種類型(請同學們自己學習)

　　(五) 按行業分類， 可以分為基礎行業基金、資源類股票基金、房地產基金、金融服務基金、科技股 基金。

　　四、 股票基金的投資風險

　　分為系統性風險、非系統性風險以及主動操作風險。

　　五、 股票基金的分析方法

　　通常采用一系列指標來分析股票基金。

　　(一)反映基金經營業績的指標(基金分紅、已實現收益、凈值收益率)

　　凈值收益率指標是最主要分析指標，最能全面反映基金的經營業績。

　　凈值收益率=*100%

　　(二)反映基金風險大小的指標(標準差、β值、持股集中度、行業投資集中度、持股數量)

　　β=(基金凈值變化率/股票指數變化率)*100%

　　持股集中度=(前十大重倉股票市值/基金投資股票總市值)*100%

　　(三)反映股票基金組合特點的指標(所持有股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率)

　　(四)反映基金操作成本的指標(費用率)

　　(五)反映基金操作策略的指標(基金股票周轉率)

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