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　　期貨合約的概念

　　盡管遠期合約交易非常簡單，但遠期合約在交易過程中也遇到了一些困難，如合約標的資產的質量和價格、到期日、交割地點等都是根據交易雙方的具體情況達成的。當現貨價格和遠期價格的關系格為F。。此時，交易所的清算機構將所有較早合約的交割價格都通過調整到F。，以此消除價格的多樣性，這也是期貨合約能夠替代遠期合約的優勢所在。

　　期貨合約(futures contract)是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。它是期貨交易的對象，期貨交易參與者正是通過在期貨交易所買賣期貨合約，轉移價格風險，獲取風險收益。期貨合約是在現貨合同和現貨遠期合約的基礎上發展起來的，但它們最本質的區別在于期貨合約條款的 標準化。在期貨市場交易的期貨合約，其標的物的數量、質量等級和交割等級及替代品升貼水標準、交割地點、交割月份等條款都是標準化的，使期貨合約具有普遍性特征。期貨合約中，只有期貨價格是唯一變量，在交易所以公開競價方式產生。

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