2012年基金銷售從業資格考試考前模擬試題匯總

　　一、單項選擇題

　　1.零息債券又稱零息票債券，是以( )面值的價格發行和交易。

　　A.高于

　　B.低于

　　C.等于

　　D.大于或等于

　　正確答案:B　解題思路：零息債券又稱零息票債券，指債券合約未規定利息支付的債券。通常，這類債券以低于面值的價格發行和交易，債券持有人實際上是以買賣(到期贖回)價差的方式取得債券利息。

　　2.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的( )所決定的。

　　A.跨期性

　　B.聯動性

　　C.杠桿性

　　D.不確定性

　　正確答案:A　解題思路：金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，因此，衍生工具跨期交易的特點十分突出，要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。

　　3.基金市場營銷的營銷環境中，( )是指只與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素。

　　A.微觀環境

　　B.宏觀環境

　　C.內部環境

　　D.外部環境

　　正確答案:A　解題思路：通常，基金市場營銷的營銷環境由微觀環境和宏觀環境組成。其中，微觀環境指只與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素，主要包括股東支持、營銷渠道、投資者、競爭對手及公眾。

　　4.資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種( )，形式。

　　A.投資

　　B.負債

　　C.融資

　　D.資產

　　正確答案:C　解題思路：資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化則是以特定的資產池為基礎發行證券。在資產證券化過程中發行的以資產池為基礎的證券就稱為證券化產品。

　　5.以下屬于貨幣衍生工具的是( )。

　　A.股票期貨

　　B.利率互換

　　C.貨幣期貨

　　D.信用聯結票據

　　正確答案:C　解題思路：貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。A項為股權類產品的衍生工具;B項為利率衍生工具;D項為信用衍生工具。

　　二、不定項選擇題

　　6.在銀行間債券市場中，用于回購的債券包括( )。

　　A.國債

　　B.企業短期票據

　　C.中央銀行票據

　　D.政策性金融證券

　　正確答案:ACD　解題思路：銀行間債券市場的成員主要是各類金融機構。人民幣債券交易的交易方式有現券買賣與回購交易。現券交易品種為國債和以市場化形式發行的政策性金融債券;用于回購的債券包括國債、中央銀行票據、政策性金融債券和企業中期票據。

　　7.以下屬于金融遠期合約的有( )。

　　A.遠期外匯合約

　　B.遠期利率協議

　　C.遠期股指合約

　　D.遠期貨幣合約

　　正確答案:AB　解題思路：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格(稱為"遠期價格")在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約。金融遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。

　　8.通過郵寄服務，基金管理人一般向基金持有人郵寄( )等定期和不定期材料。

　　A.季度對賬單

　　B.基金賬戶卡

　　C.基金通訊

　　D.理財月刊

　　正確答案:ABCD　解題思路：郵寄服務一般向基金持有人郵寄基金賬戶卡、交易對賬單、季度對賬單、投資策略報告、基金通訊、理財月刊等定期和不定期材料，使投資者盡快了解其投資變動情況，理性對待市場行情的波動。

　　9.關于證券市場發行市場與流通市場之間的關系，下列敘述正確的有( )。

　　A.流通市場是發行市場的前提

　　B.發行價格受交易價格影響

　　C.發行市場是流通市場的延續

　　D.發行市場是流通市場的基礎

　　正確答案:BD　解題思路：證券發行市場是流通市場的基礎和前提，有了發行市場的證券供應，才有流通市場的證券交易，證券發行的種類、數量和發行方式決定著流通市場的規模和運行;流通市場是證券得以持續擴大發行的必要條件，為證券的轉讓提供市場條件，使發行市場充滿活力。

　　10.營業推廣是基金銷售重要的促銷手段之一，下列說法不正確的有( )。

　　A.營業推廣能夠實現讓投資者在較長時期內較迅速和較大量地購買某一基金產品

　　B.銷售網點宣傳、舉辦投資者交流活動和費率優惠都是基金銷售中常用的營業推廣手段

　　C.基金銷售機構可以召開研討會向特定或者不特定的投資者群體傳達投資理念和投資策略

　　D.營業推廣多數屬于長期性的刺激工具

　　正確答案:AD　解題思路：營業推廣多數屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內較迅速和較大量地購買某一基金產品。基金銷售中常用的營業推廣手段主要包括：①銷售網點宣傳;②投資者交流;③費率優惠。

　　三、判斷題

　　11.將基金進行"拆分"、進行"大比例分紅"與"投資人利益優先原則"是相違背的。( )

　　A.對

　　B.錯

　　正確答案:A　解題思路：許多沒有經驗的基金投資者認為份額凈值為1元的首發新基金就像"新股"一樣，有更大的升值空間;更有不少投資者認為2元、3元的基金"價位已高"，不如買1元基金"便宜"、"有潛力"。有一些基金公司為了迎合這些投資者的錯誤認識，將基金進行"拆分"，或者進行"大比例分紅"以降低份額凈值。這類銷售手段在當時確實能在短時間內把基金規模做大，有效地提升基金公司股東的利益，但這樣的做法不但不能很好地培養投資者的風險意識，反而更助長了其錯誤的投資理念，這與"投資人利益優先原則"是背道而馳的。

　　12.當基金的詹森指數大于零時，說明基金經理通過主動管理戰勝了市場。( )

　　A.對

　　B.錯

　　正確答案:A　解題思路：詹森指數以資本資產定價模型(CAPM模型)為基礎，通過比較評價期基金的實際收益和由CAPM模型推算出的預期收益，來評價基金經理獲取超額收益的能力。當詹森指數大于零時，說明基金經理成功地預測到市場變化或正確地選擇股票，或同時具備這兩種能力，簡單來說就是基金經理通過主動管理戰勝了市場;當詹森指數小于零時，表示基金落后于市場的表現;當詹森指數等于零時，說明基金的風險等同于市場平均風險，該基金的表現就與市場同步。

　　13.國際評級機構主要從風險和收益兩方面衡量基金的整體表現。( )

　　A.對

　　B.錯

　　正確答案:A　解題思路：目前一些常用的評級理論和指標都是以歐美等為樣本市場產生的，由于歐美等市場相對穩定，系統風險較小，以晨星為代表的國際評級機構主要從風險和收益兩方面衡量基金的整體表現。

　　14.QDII基金主要投資于海外市場，其基金資產規模不受限制。( )

　　A.對

　　B.錯

　　正確答案:B　解題思路：由于QDII基金主要投資于海外市場，所以拒絕或暫停申購的情形與一般開放式基金有所不同，如基金資產規模不可超出中國證監會、國家外匯管理局核準的境外證券投資額度。

　　15.基金合同生效前的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用不得從基金財產中列支。( )

　　A.對

　　B.錯

　　正確答案:A　解題思路：根據《證券投資基金運作管理辦法》和《證券投資基金銷售管理辦法》的相關規定，下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、銷售服務費、基金合同生效后的信息披露費用、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關規定和基金合同規定可以在基金財產中列支的其他費用。基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等費用不列入基金管理過程中發生的費用。

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