2012年基金銷售從業(yè)資格考試考前模擬試題匯總

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.零息債券又稱零息票債券，是以( )面值的價(jià)格發(fā)行和交易。

　　A.高于

　　B.低于

　　C.等于

　　D.大于或等于

　　正確答案:B　解題思路：零息債券又稱零息票債券，指?jìng)�券合約未規(guī)定利息支付的債券。通常，這類債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券持有人實(shí)際上是以買賣(到期贖回)價(jià)差的方式取得債券利息。

　　2.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的( )所決定的。

　　A.跨期性

　　B.聯(lián)動(dòng)性

　　C.杠桿性

　　D.不確定性

　　正確答案:A　解題思路：金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，因此，衍生工具跨期交易的特點(diǎn)十分突出，要求交易雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。

　　3.基金市場(chǎng)營(yíng)銷的營(yíng)銷環(huán)境中，( )是指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素。

　　A.微觀環(huán)境

　　B.宏觀環(huán)境

　　C.內(nèi)部環(huán)境

　　D.外部環(huán)境

　　正確答案:A　解題思路：通常，基金市場(chǎng)營(yíng)銷的營(yíng)銷環(huán)境由微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境組成。其中，微觀環(huán)境指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、營(yíng)銷渠道、投資者、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾。

　　4.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種( )，形式。

　　A.投資

　　B.負(fù)債

　　C.融資

　　D.資產(chǎn)

　　正確答案:C　解題思路：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。在資產(chǎn)證券化過(guò)程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券就稱為證券化產(chǎn)品。

　　5.以下屬于貨幣衍生工具的是( )。

　　A.股票期貨

　　B.利率互換

　　C.貨幣期貨

　　D.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

　　正確答案:C　解題思路：貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。A項(xiàng)為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具;B項(xiàng)為利率衍生工具;D項(xiàng)為信用衍生工具。

　　二、不定項(xiàng)選擇題

　　6.在銀行間債券市場(chǎng)中，用于回購(gòu)的債券包括( )。

　　A.國(guó)債

　　B.企業(yè)短期票據(jù)

　　C.中央銀行票據(jù)

　　D.政策性金融證券

　　正確答案:ACD　解題思路：銀行間債券市場(chǎng)的成員主要是各類金融機(jī)構(gòu)。人民幣債券交易的交易方式有現(xiàn)券買賣與回購(gòu)交易。現(xiàn)券交易品種為國(guó)債和以市場(chǎng)化形式發(fā)行的政策性金融債券;用于回購(gòu)的債券包括國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券和企業(yè)中期票據(jù)。

　　7.以下屬于金融遠(yuǎn)期合約的有( )。

　　A.遠(yuǎn)期外匯合約

　　B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　C.遠(yuǎn)期股指合約

　　D.遠(yuǎn)期貨幣合約

　　正確答案:AB　解題思路：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格(稱為"遠(yuǎn)期價(jià)格")在約定的未來(lái)日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

　　8.通過(guò)郵寄服務(wù)，基金管理人一般向基金持有人郵寄( )等定期和不定期材料。

　　A.季度對(duì)賬單

　　B.基金賬戶卡

　　C.基金通訊

　　D.理財(cái)月刊

　　正確答案:ABCD　解題思路：郵寄服務(wù)一般向基金持有人郵寄基金賬戶卡、交易對(duì)賬單、季度對(duì)賬單、投資策略報(bào)告、基金通訊、理財(cái)月刊等定期和不定期材料，使投資者盡快了解其投資變動(dòng)情況，理性對(duì)待市場(chǎng)行情的波動(dòng)。

　　9.關(guān)于證券市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)之間的關(guān)系，下列敘述正確的有( )。

　　A.流通市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)的前提

　　B.發(fā)行價(jià)格受交易價(jià)格影響

　　C.發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的延續(xù)

　　D.發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的基礎(chǔ)

　　正確答案:BD　解題思路：證券發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，有了發(fā)行市場(chǎng)的證券供應(yīng)，才有流通市場(chǎng)的證券交易，證券發(fā)行的種類、數(shù)量和發(fā)行方式?jīng)Q定著流通市場(chǎng)的規(guī)模和運(yùn)行;流通市場(chǎng)是證券得以持續(xù)擴(kuò)大發(fā)行的必要條件，為證券的轉(zhuǎn)讓提供市場(chǎng)條件，使發(fā)行市場(chǎng)充滿活力。

　　10.營(yíng)業(yè)推廣是基金銷售重要的促銷手段之一，下列說(shuō)法不正確的有( )。

　　A.營(yíng)業(yè)推廣能夠?qū)崿F(xiàn)讓投資者在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)較迅速和較大量地購(gòu)買某一基金產(chǎn)品

　　B.銷售網(wǎng)點(diǎn)宣傳、舉辦投資者交流活動(dòng)和費(fèi)率優(yōu)惠都是基金銷售中常用的營(yíng)業(yè)推廣手段

　　C.基金銷售機(jī)構(gòu)可以召開(kāi)研討會(huì)向特定或者不特定的投資者群體傳達(dá)投資理念和投資策略

　　D.營(yíng)業(yè)推廣多數(shù)屬于長(zhǎng)期性的刺激工具

　　正確答案:AD　解題思路：營(yíng)業(yè)推廣多數(shù)屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵(lì)投資者在短期內(nèi)較迅速和較大量地購(gòu)買某一基金產(chǎn)品。基金銷售中常用的營(yíng)業(yè)推廣手段主要包括：①銷售網(wǎng)點(diǎn)宣傳;②投資者交流;③費(fèi)率優(yōu)惠。

　　三、判斷題

　　11.將基金進(jìn)行"拆分"、進(jìn)行"大比例分紅"與"投資人利益優(yōu)先原則"是相違背的。( )

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:A　解題思路：許多沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的基金投資者認(rèn)為份額凈值為1元的首發(fā)新基金就像"新股"一樣，有更大的升值空間;更有不少投資者認(rèn)為2元、3元的基金"價(jià)位已高"，不如買1元基金"便宜"、"有潛力"。有一些基金公司為了迎合這些投資者的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，將基金進(jìn)行"拆分"，或者進(jìn)行"大比例分紅"以降低份額凈值。這類銷售手段在當(dāng)時(shí)確實(shí)能在短時(shí)間內(nèi)把基金規(guī)模做大，有效地提升基金公司股東的利益，但這樣的做法不但不能很好地培養(yǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，反而更助長(zhǎng)了其錯(cuò)誤的投資理念，這與"投資人利益優(yōu)先原則"是背道而馳的。

　　12.當(dāng)基金的詹森指數(shù)大于零時(shí)，說(shuō)明基金經(jīng)理通過(guò)主動(dòng)管理戰(zhàn)勝了市場(chǎng)。( )

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:A　解題思路：詹森指數(shù)以資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM模型)為基礎(chǔ)，通過(guò)比較評(píng)價(jià)期基金的實(shí)際收益和由CAPM模型推算出的預(yù)期收益，來(lái)評(píng)價(jià)基金經(jīng)理獲取超額收益的能力。當(dāng)詹森指數(shù)大于零時(shí)，說(shuō)明基金經(jīng)理成功地預(yù)測(cè)到市場(chǎng)變化或正確地選擇股票，或同時(shí)具備這兩種能力，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是基金經(jīng)理通過(guò)主動(dòng)管理戰(zhàn)勝了市場(chǎng);當(dāng)詹森指數(shù)小于零時(shí)，表示基金落后于市場(chǎng)的表現(xiàn);當(dāng)詹森指數(shù)等于零時(shí)，說(shuō)明基金的風(fēng)險(xiǎn)等同于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)，該基金的表現(xiàn)就與市場(chǎng)同步。

　　13.國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要從風(fēng)險(xiǎn)和收益兩方面衡量基金的整體表現(xiàn)。( )

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:A　解題思路：目前一些常用的評(píng)級(jí)理論和指標(biāo)都是以歐美等為樣本市場(chǎng)產(chǎn)生的，由于歐美等市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較小，以晨星為代表的國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要從風(fēng)險(xiǎn)和收益兩方面衡量基金的整體表現(xiàn)。

　　14.QDII基金主要投資于海外市場(chǎng)，其基金資產(chǎn)規(guī)模不受限制。( )

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:B　解題思路：由于QDII基金主要投資于海外市場(chǎng)，所以拒絕或暫停申購(gòu)的情形與一般開(kāi)放式基金有所不同，如基金資產(chǎn)規(guī)模不可超出中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度。

　　15.基金合同生效前的信息披露費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)以及其他費(fèi)用不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。( )

　　A.對(duì)

　　B.錯(cuò)

　　正確答案:A　解題思路：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》和《證券投資基金銷售管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支：基金管理人的管理費(fèi)、基金托管人的托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、基金合同生效后的信息披露費(fèi)用、基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金的證券交易費(fèi)用、按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同規(guī)定可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)等費(fèi)用不列入基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用。

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