11.以下關于市場風險說法不正確的是(　　) 。

　　A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業績、所屬行業的影響，更會受到政府的經濟政策、經濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現出一種不確定性

　　B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當利率上升時，國債價格會上升

　　C.即使基金具有分散風險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風險

　　D.市場風險是投資風險中的一種

　　12.債券的久期是指(　　)。

　　A.債券的加權到期時間

　　B.債券的票面到期時間

　　C.債券的信用等級

　　D.債券的價格

　　13.關于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是(　　) 。

　　A.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動

　　B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

　　C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升

　　D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低

　　14.下列投資基金品種中預期收益與風險皆為最高的是(　　) 。

　　A.混合基金

　　B.債券基金

　　C.股票基金

　　D.貨幣基金

　　15.相對于投資于國內市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風險、特定市場風險等，因此在風險管理中需要特別關注的事項不包括(　　) 。

　　A.稅務風險

　　B.QDII基金的流動性風險

　　C.基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響， 定期評估匯率走向并調整基金持 有資產的幣別和權重， 必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

　　D.信用風險

　　11.B 解析 ACD均正確，B選項中，利率和債券價格成反向關系，因此國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當利率上升時，國債價格會下降。所以B 不正確，故選B。

　　12.A 解析 債券的久期是債券未來產生現金流的時間的加權平均。

　　13.D 解析 債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動。所以ABC正確。債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就越大。 與此相類似， 債券基金的價值會受到市場利率變動的影響。債券基金的平均到期日越長， 債券基金的利率風險越高。D不正確，故選D。

　　14.C 解析 股票基金是高風險的投資基金品種，風險越高，預期收益越高。

　　15.D 解析 基金的風險管理需特別關注除了ABC外，還包括投資進入特走國家或市場之前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩走性、交易市場體系、合規制度等進行充分的評估和研究，避免對基金運作產不利的限制或違反當地法規。此外，當地政治動蕩等事件也會對基金投資構成重大風險。信用風險不需要特別關注。故選D.

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