點(diǎn)擊查看：2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》試題及答案 

　　第1題： 私募股權(quán)投資基金通常包括( )

　　Ⅰ.創(chuàng)業(yè)投資基金

　　Ⅱ.收購?fù)顿Y基金

　�、�.過橋基金

　�、�.創(chuàng)業(yè)基金

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案：D 私募股權(quán)投資基金通常包括創(chuàng)業(yè)投資基金，并購?fù)顿Y基金，過橋基金。

　　第2題： 關(guān)于合伙型基金說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A、合伙型基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》，成立有限合伙企業(yè)。

　　B、合伙人基金參與主體主要為普通合伙人與有限合伙人及基金管理人。

　　C、普通合伙人對(duì)企業(yè)合伙企業(yè)法律責(zé)任承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

　　D、有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金合債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

　　正確答案：C 普通合伙人對(duì)企業(yè)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

　　第3題： 私募基金管理人應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行( )的檢查、監(jiān)督及評(píng)價(jià)，排查內(nèi)部控制制度是否存在缺陷及實(shí)施中是否存在問題，并及時(shí)予以改進(jìn)，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。

　　A、集中和非集中

　　B、局部業(yè)務(wù)和整體業(yè)務(wù)

　　C、定期和不定期

　　D、現(xiàn)場和非現(xiàn)場

　　正確答案：C 私募基金管理人應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行定期和不定期的檢查、監(jiān)督及評(píng)價(jià)，排查內(nèi)部控制制度是否存在缺陷及實(shí)施中是否存在問題，并及時(shí)予以改進(jìn)，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。

　　第4題： 私募基金管理人有銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取( )等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　A、客戶走訪

　　B、問卷調(diào)查

　　C、電話訪問

　　D、網(wǎng)絡(luò)調(diào)查

　　正確答案：B 私募基金管理人有銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　第5題： 根據(jù)《公司法》法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的( )。

　　A、百分之二十

　　B、百分之十五

　　C、百分之二十五

　　D、百分之五

　　正確答案：C 根據(jù)《公司法》法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五。

　　第6題： 私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素包括( )。

　　Ⅰ.繳款安排

　�、�.未投資資本

　�、�.收益分配約定

　　Ⅳ.出資比例

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案：B 私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素包括:繳款安排、未投資資本、收益分配約定。

　　第7題： 私募股權(quán)投資基金在確認(rèn)投資企業(yè)無法保證預(yù)期的回報(bào)，成長太慢或不能安全運(yùn)行甚至虧損，為及時(shí)止損往往選擇( )

　　A、并構(gòu)退出

　　B、清算退出

　　C、IPO上市退出

　　D、二次出售

　　正確答案：B 當(dāng)投資無法滿足預(yù)期，私募基金會(huì)選擇清算退出的方式，保護(hù)本金安全，因此在此種背景下一般選擇清算退出。

　　第8題： 內(nèi)部收益率是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即( )等于零時(shí)的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值。

　　A、資產(chǎn)凈值

　　B、現(xiàn)金流

　　C、凈內(nèi)部收益率

　　D、凈現(xiàn)值

　　正確答案：D 內(nèi)部收益率(IntemalRateofReturn，IRR),是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值(NetPresentValue，NPV)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值。

　　第9題： 契約型基金的參與主體主要為( )。

　�、�.基金投資者

　�、�.基金管理人

　�、�.基金托管人

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案：D 契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

　　第10題： 根據(jù)《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》規(guī)定，信托公司管理股權(quán)信托，可以收取( )和( )

　　A、認(rèn)購費(fèi)和轉(zhuǎn)換費(fèi)

　　B、托管費(fèi)和服務(wù)費(fèi)

　　C、管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬

　　D、申購費(fèi)和贖回費(fèi)

　　正確答案：C 根據(jù)《信托公司私人權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》規(guī)定，信托公司管理股權(quán)信托，可以收取管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬

　　第11題： 私募基金管理人最高權(quán)力機(jī)構(gòu)對(duì)建立內(nèi)部控制制度和維持其( )承擔(dān)最終責(zé)任，( )對(duì)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔(dān)責(zé)任。

　　A、有效性、董事會(huì)

　　B、適時(shí)性、經(jīng)營層

　　C、有效性、經(jīng)營層

　　D、適時(shí)性、董事會(huì)

　　正確答案：C 私募基金管理人最高權(quán)力機(jī)構(gòu)對(duì)建立內(nèi)部控制制度和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任，經(jīng)營層對(duì)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔(dān)責(zé)任。

　　第12題： 跨境股權(quán)投資在審批流程方面，企業(yè)應(yīng)首先拿到發(fā)展改革部門的核準(zhǔn)或備案文件。如企業(yè)在投資項(xiàng)目的過程中涉及通過新設(shè)、并購等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等行為，企業(yè)還需要向( )申請(qǐng)核準(zhǔn)或備案，并獲得“企業(yè)境外投資證書”。

　　A、中國證監(jiān)會(huì)

　　B、工商登記管理機(jī)關(guān)

　　C、商務(wù)部門

　　D、中國國家發(fā)改委

　　正確答案：C 在審批流程方面，企業(yè)應(yīng)首先拿到發(fā)展改革部門的核準(zhǔn)或備案文件。如企業(yè)在投資項(xiàng)目的過程中涉及通過新設(shè)、并購等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等行為，企業(yè)還需要向商務(wù)部門申請(qǐng)核準(zhǔn)或備案，并獲得“企業(yè)境外投資證書”。在獲得發(fā)展改革、商務(wù)部門的核準(zhǔn)或備案文件后，再向外匯管理

　　部門申請(qǐng)外匯登記證。最后，在指定銀行辦理資金匯出手續(xù)。

　　第13題： 根據(jù)我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)不少于( )，且不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　A、三干萬元

　　B、一干萬元

　　C、四干萬元

　　D、兩千萬元

　　正確答案：D 我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　第14題： 私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A、清算價(jià)值法假設(shè)將企業(yè)分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價(jià)值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。

　　B、折現(xiàn)現(xiàn)金流法預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將之折現(xiàn)至當(dāng)前加總獲得估值參考標(biāo)準(zhǔn)，包括折現(xiàn)紅利模型和自由現(xiàn)金流模型等。

　　C、成本法以當(dāng)前重新構(gòu)建目標(biāo)企業(yè)所需的成本作為估值參考標(biāo)準(zhǔn)。

　　D、經(jīng)濟(jì)附加值模型表示一個(gè)企業(yè)扣除資本成本后的資本收益，即該企業(yè)的資本收益和資本成本之間的差。

　　正確答案：D 私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法:

　　(1)相對(duì)估值法(乘數(shù)法)

　　(2)折現(xiàn)現(xiàn)金流法

　　()成本法

　　(4)清算價(jià)值法，經(jīng)濟(jì)附加值模型不屬于私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法。

　　第15題： 私募股權(quán)投資屬于( )。

　　A、長期投資

　　B、短期投資

　　C、中期投資

　　D、中長期投資

　　正確答案：D 私募股權(quán)投資屬于中長期投資。

　　第16題： 契約型從金合同中，股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容包括( )。

　�、�.基金的募集、基金的投資

　　Ⅱ.當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)

　　Ⅲ.基金的費(fèi)用與稅收

　�、�.基金的收益分配

　�、�.管理方式及托管事項(xiàng)

　�、�.信息披露制度

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

　　正確答案：B 契約型從金合同中，股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容包括：基金的募集;基金的投資;當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù);基金的費(fèi)用與稅收;基金的收益分配。

　　第17題： 私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過( )等法律規(guī)定的特定數(shù)量

　�、�.《證券投資基金法》

　�、�.《合伙企業(yè)法》

　�、�.《公司法》

　�、�.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案：A 私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

　　第18題： 私募基金募集結(jié)算資金是指由( )歸集的，在( )資金賬戶與私募基金賬戶或托管資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。

　　A、募集機(jī)構(gòu)、投資者

　　B、投資者、投資者

　　C、投資者、募集機(jī)構(gòu)

　　D、募集機(jī)構(gòu)、募集機(jī)構(gòu)

　　正確答案：A 私募基金募集結(jié)算資金是指由募集機(jī)構(gòu)歸集的，在投資者資金賬戶與私募基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。

　　第19題： 私募基金推介材料應(yīng)由( )制作并使用。

　　A、私募基金銷售機(jī)構(gòu)

　　B、基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　C、私募基金托管人

　　D、私募基金管理人

　　正確答案：D 私募基金推介材料應(yīng)由私募基金管理人制作并使用。

　　第20題： 清算價(jià)值法的主要方法是，假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時(shí)，將企業(yè)拆分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的( )，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。

　　A、變現(xiàn)價(jià)值

　　B、公允價(jià)值

　　C、理論價(jià)值

　　D、折現(xiàn)率

　　正確答案：A 清算價(jià)值法的主要方法是，假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時(shí)，將企業(yè)拆分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價(jià)值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。

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