點擊查看：2018年基金從業(yè)考試《私募股權投資》試題匯總

　　1、投資備忘錄的內容不包括( )

　　A投資達成的條件

　　B適當性條款

　　C保密條款

　　D排他性條款

　　【答案】B

　　【解析】投資備忘錄也稱投資框架協(xié)議或投資條款清單，通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。故本題正確答案為B。

　　2、自由現(xiàn)金流量(FCFF)的公式為 ( )。

　　A.自由現(xiàn)金流量(FCFF)=(稅后凈營業(yè)利潤+ + 折舊及攤銷)-(資本支出+ + 營運資本增加)

　　B.自由現(xiàn)金流量(FCFF)=(稅后凈營業(yè)利潤+資本支出)-(折舊及攤銷+營運資本增加)

　　C.自由現(xiàn)金流量(FCFF)=(資本支出+ 折舊及攤銷)-(稅后凈營業(yè)利潤+營運資本增加)

　　D.自由現(xiàn)金流量(FCFF)=(資本支出+ 營運資本增加)-(稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷)

　　【答案】A

　　【解析】自由現(xiàn)金流量(FCFF)=(稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷)-(資本支出+營運資本增加)。

　　3、清算價值法的主要方法是，假設企業(yè) 破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務或資產(chǎn)包的( )，加總后作 為企業(yè)估值的參考標準。

　　A.變現(xiàn)價值

　　B.公允價值

　　C.理論價值

　　D.折現(xiàn)率

　　【答案】A

　　【解析】清算價值法的主要方法是，假設企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標準。

　　4、反攤薄條款的目的是確保不會因公司以( )的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被( )從而投資被貶值。

　　A.更低;轉化

　　B.更低;稀釋

　　C.更高;轉化

　　D.更高;稀釋

　　【答案】B

　　【解析】反攤薄條款又稱反稀釋條款(Anti-dilution)，是一種用來保證股權投資基金權益的約定，目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被稀釋從而投資被貶值。

　　5、優(yōu)先購買權是指目標企業(yè)( )，作為老股東的股權投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權。

　　A.其他股東對外出售股權時

　　B.發(fā)行新股時

　　C.發(fā)行可轉換債券時

　　D.發(fā)生回購時

　　【答案】A

　　【解析】優(yōu)先購買權是指目標企業(yè)的其他股東對外出售股權時，作為老股東的股權投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權。

　　6、基金份額持有人自行召集持有人大會時，應至少提前(　　)日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、表決方式等事項。

　　A45

　　B30

　　C10

　　D15

　　【答案】B

　　【解析】根據(jù)《證券投資基金法》，當代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額10%以上的持有人有權自行召集。此時，該類持有人應至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。故本題正確答案為B。

　　7、被投資企業(yè)有義務及時向股權投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關的報告，其中不包括(　　)。

　　A月度報告

　　B季度報告

　　C年中報告

　　D年度報告

　　【答案】C

　　【解析】根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，通常情況下，被投資企業(yè)有義務及時向股權投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關的報告，包括月度報告、季度報告、半年度報告、年度報告和有關專項報告。故本題正確答案為C。

　　8、下列不屬于股權投資基金投資后項目監(jiān)控財務指標的是(　　)。

　　A資產(chǎn)負債表

　　B利潤表

　　C權益變動表

　　D現(xiàn)金流量表

　　【答案】C

　　【解析】股權投資基金投資后項目監(jiān)控財務指標主要包括資金使用情況、三大財務報表、會計制度與重大財務方案、進駐財務監(jiān)督人員的反饋情況等，其中，三大財務報表是指資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。故本題正確答案為C。

　　9、股權投資基金所提供的增值服務的價值在于( )。

　　Ⅰ.獲取 投資 數(shù)據(jù)

　　Ⅱ.提高投資回報

　　Ⅲ.降低投資風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】 股權投資基金所提供的增值服務的價值在于：提高投資回報和降低投資風險。

　　10、競價交易制度又稱委托驅動制度，其主要內容是：開市價格由集合競價形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按( )原則排序，將買賣指令配對競價成交。

　　A.交易量 優(yōu)先

　　B.價格優(yōu)先與時間優(yōu)先

　　C.最低限額

　　D.協(xié)議優(yōu)先

　　【答案】B

　　【解析】競價交易制度又稱委托驅動制度，其主要內容是：開市價格由集合競價形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按價格優(yōu)先與時間優(yōu)先原則排序，將買賣指令配對競價成交。

　　11、新三板交易規(guī)則規(guī)定，股票轉讓單筆申報最大數(shù)量不得超過(　　)萬股。

　　A50

　　B100

　　C200

　　D300

　　【答案】B

　　【解析】暫無解析

　　12、清算退出的流程不包括( )。

　　A.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案

　　B.依法宣告破產(chǎn)

　　C.了結公司債權、債務

　　D.分配公司剩余財產(chǎn)

　　【答案】B

　　【解析】清算退出的流程包括清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案，了結公司債權、債務 ，分配公司剩余財產(chǎn) 。

　　13、基金管理人可委托(　　)辦理基金份額(權益)登記。

　　A外包機構

　　B基金托管人

　　C基金銷售機構

　　D基金份額登記機構

　　【答案】A

　　【解析】根據(jù)《基金業(yè)務外包服務指引(試行)》第十三條，基金管理人可委托外包機構辦理基金份額(權益)登記。故本題正確答案為A。

　　14、股權投資基金募集期間，信息披露義務人應當披露基金管理人近( )

　　年的誠信情況說明。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　【答案】C

　　【解析】股權投資基金募集期間，信息披露義務人應當披露基金管理人近三年的誠信情況說明。

　　15、基金業(yè)務外包服務機構應在每(　)向基金業(yè)協(xié)會報送外包業(yè)務情況表、運營情況報告。

　　A月、季度

　　B季度

　　C月、年度

　　D季度、年度

　　【答案】D

　　【解析】根據(jù)《基金業(yè)務外包服務指引(試行)》相關問題解答(一)，基金業(yè)務外包服務機構應在每季度、年度向基金業(yè)協(xié)會報送外包業(yè)務情況表、運營情況報告。故本題正確答案為D。

　　16、( )是實施內部控制的基礎。

　　A.內部環(huán)境

　　B.內部監(jiān)督

　　C.風險評估

　　D.信息與溝通

　　【答案】A

　　【解析】內部環(huán)境是實施內部控制的基礎。

　　17、公司需要減少注冊資本時，必須編制( )及( )。

　　A.資產(chǎn)負債表;財產(chǎn)清單

　　B.利潤表;財產(chǎn)清單

　　C.現(xiàn)金流量表;固定資產(chǎn)清單

　　D.損益表;固定資產(chǎn)清單

　　【答案】A

　　【解析】公司需要減少注冊資本時，必須編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。

　　18、公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(　　)以上的股東，可以請求人民法院解散公司。

　　A10%

　　B20%

　　C30%

　　D50%

　　【答案】A

　　【解析】暫無解析

　　19、公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及

　　允 許彌補的以前年度虧損后的余額，為 ( ) ) 。

　　A.當前利潤

　　B.凈收入

　　C.應納稅額

　　D.應納稅所得額

　　【答案】D

　　【解析】公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允 許

　　彌補的以前年度虧損后的余額，為應納稅所得額。

　　20、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務所的資質( )。

　　A.無特殊要求

　　B.至少開立 3 3 年以上

　　C.從業(yè)人員有數(shù)量限制

　　D.應 出具過類似意見書

　　【答案】A

　　【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務所無特殊的資質要求，在中國境內設立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意見的律師事務所和中國執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見書。

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