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  (一)單項(xiàng)選擇題

  1.時(shí)間加權(quán)收益率通常( )算術(shù)平均收益率。

  A.大于 B.等于 C.小于 D.不確定

  [參考答案] C

  2.( )可以用來衡量投資組合價(jià)值波動(dòng)的幅度。

  A.標(biāo)準(zhǔn)差 B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C.決定系數(shù) D.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率

  [參考答案] A

  3.( )衡量的是相對(duì)于市場(chǎng)收益率的一定變動(dòng),投資組合收益的變動(dòng)幅度。

  A.標(biāo)準(zhǔn)差 B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C.決定系數(shù) D.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率

  [參考答案] B

  4.( )表示投資風(fēng)險(xiǎn)中,由市場(chǎng)指數(shù)運(yùn)動(dòng)帶來的或在統(tǒng)計(jì)上與之相關(guān)的投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)所占的百分比。

  A.標(biāo)準(zhǔn)差 B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C.決定系數(shù) D.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率

  [參考答案] C

  5.一般來說,( )可以較好地評(píng)估經(jīng)過合理多樣化的投資組合。

  A.標(biāo)準(zhǔn)差 B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C.決定系數(shù) D.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率

  [參考答案] A

  6.對(duì)于一個(gè)含有多種資產(chǎn)的更大的投資組合來說,使用( )評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)更合適。

  A.標(biāo)準(zhǔn)差 B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C.決定系數(shù) D.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率

  [參考答案] B

  7.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法有單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率和( )。

  A.整體回報(bào)率 B.平均回報(bào)率 C.加權(quán)回報(bào)率 D.差異回報(bào)率

  [參考答案] D

  8.統(tǒng)一績(jī)效衡量方法的原則包括使用時(shí)間加權(quán)平均收益率方法計(jì)算收益,并以季度為基礎(chǔ),在對(duì)子期間收益率的( )基礎(chǔ)上進(jìn)行衡量。

  A.幾何平均 B.加權(quán)平均 C.算術(shù)平均 D.移動(dòng)平均

  [參考答案] A

  9.差異回報(bào)率也稱為( )。

  A.夏普指數(shù) B.特雷諾指數(shù) C.詹森指數(shù) D.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率

  [參考答案] C

  10.( )也稱為波動(dòng)性回報(bào)比率,衡量所實(shí)現(xiàn)的投資組合收益率超過無風(fēng)險(xiǎn)利率的部分,除以用收益的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量的變動(dòng)性。

  A.夏普指數(shù) B.特雷諾指數(shù) C.詹森指數(shù) D.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率

  [參考答案] A

  11.( )又稱為收益與波動(dòng)性比率經(jīng),衡量投資組合實(shí)現(xiàn)收益率超過無風(fēng)險(xiǎn)利率的部分,除以投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

  A.夏普指數(shù) B.特雷諾指數(shù) C.詹森指數(shù) D.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率

  [參考答案] B

  12.( )是在給定投資組合所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的條件下,計(jì)算期回報(bào)率,并同時(shí)與該投資組合實(shí)際實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率相比較。

  A.夏普指數(shù) B.特雷諾指數(shù) C.詹森指數(shù) D.差異回報(bào)率

  [參考答案] D

  13.當(dāng)投資組合完全分期,或只比較投資組合中某一部分資產(chǎn)與適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)指數(shù)時(shí),( )則更為適用。

  A.夏普指數(shù) B.特雷諾指數(shù) C.詹森指數(shù) D.差異回報(bào)率

  [參考答案] A

  14.相對(duì)來說,業(yè)績(jī)?nèi)蛟? ),投資組合在其中的排位對(duì)于資產(chǎn)管理人來說越重要。

  A.大 B.小 C.適中 D.不確定

  [參考答案] A

  15.( )是指比較公認(rèn)的能夠反映市場(chǎng)整體變動(dòng)的指數(shù)。

  A.市場(chǎng)指數(shù) B.普通投資風(fēng)格指數(shù) C.夏普基準(zhǔn) D.標(biāo)準(zhǔn)化投資組合

  [參考答案] A

  16.( )是指公開、獨(dú)立存在的,由不同提供者提供的市場(chǎng)風(fēng)格指數(shù)。

  A.市場(chǎng)指數(shù) B.普通投資風(fēng)格指數(shù) C.夏普基準(zhǔn) D.標(biāo)準(zhǔn)化投資組合

  [參考答案] B

  (二)多項(xiàng)選擇題

  1.收益率的理論計(jì)算公式需要滿足以下假定( )。

  A.評(píng)估期內(nèi)投資組合的所有未分配收入都被用于再投資,從而能夠在期末資產(chǎn)價(jià)值中得到反映

  B.如果投資組合向投資者分配,則假定該分配在評(píng)估期結(jié)束時(shí)發(fā)生,或者它們以現(xiàn)金的方式持有直到評(píng)估期結(jié)束

  C.投資沒有向投資組合追加投入新的資金

  D.在計(jì)算收益時(shí)應(yīng)扣除所有交易成本

  [參考答案] A B C

  2.子期間平均收益率的計(jì)算方法有( )。

  A.算術(shù)平均收益率 B.時(shí)間加權(quán)收益率

  C.凈現(xiàn)金流加權(quán)收益率 D.基金單位價(jià)值法

  [參考答案] A B C D

  3.風(fēng)險(xiǎn)衡量的指標(biāo)主要包括( )。

  A.夏普指數(shù) B.總風(fēng)險(xiǎn)(即標(biāo)準(zhǔn)差)

  B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(β值) D.決定系數(shù)(R²)

  [參考答案] B C D

  4.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法有( )。

  A.夏普指數(shù) B.詹森指數(shù)

  C.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率 D.差異回報(bào)率

  [參考答案] C D

  5.按照對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義及所使用的指標(biāo)不同,單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率計(jì)算方法有( )。

  A.夏普指數(shù) B.詹森指數(shù)

  C.特雷諾比率 D.差異回報(bào)率

  [參考答案] A C

  6.資產(chǎn)管理人的績(jī)效比較可以通過( )的方法進(jìn)行,從而判斷該績(jī)效的質(zhì)量和相對(duì)表現(xiàn)。

  A.業(yè)績(jī)?nèi)?B.業(yè)績(jī)基準(zhǔn)

  C.單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率 D.差異回報(bào)率

  [參考答案] A B

  7.常見的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)主要包括( )。

  A.市場(chǎng)指數(shù) B.普通投資風(fēng)格指數(shù)

  C.夏普基準(zhǔn) D.標(biāo)準(zhǔn)化投資組合

  [參考答案] A B C D

  8.業(yè)績(jī)基準(zhǔn)分析中存在的問題有( )。

  A.指數(shù)的調(diào)整 B.博弈基準(zhǔn)

  C.現(xiàn)金的影響 D.交易成本

  [參考答案] A B C D

  9.業(yè)績(jī)基準(zhǔn)包括( )。

  A.可投資性 B.投置上具有客觀性

  C.可事先闡明 D.具有明確的構(gòu)成

  E.業(yè)績(jī)易于觀測(cè)

  [參考答案] A B C D E

  10.統(tǒng)一績(jī)效衡量方法的原則包括( )。

  A.使用時(shí)間加權(quán)平均收益方法計(jì)算收益,并以季度為基礎(chǔ),在對(duì)子期間收益率的幾何平均基礎(chǔ)上進(jìn)行衡量

  B.應(yīng)只披露實(shí)際投資組合的業(yè)績(jī),而不能將實(shí)際投資組合與投資組合模型的預(yù)計(jì)結(jié)果聯(lián)系在一起并不加區(qū)地披露

  C.在計(jì)算收益時(shí)應(yīng)扣除所有交易成本,并標(biāo)明是否扣除總管理費(fèi)或凈管理費(fèi)

  E. 必須披露至少一定年限的業(yè)務(wù)記錄,如果投資組合的存在期短于該年限要求,則需要披露全部績(jī)記錄

  [參考答案] A B C D

  11.評(píng)估資產(chǎn)管理人的市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力的方法包括( )。

  A.回歸分析 B.現(xiàn)金管理分析 C.績(jī)效評(píng)估 D.績(jī)效衡量

  [參考答案] A B

  12.回歸分析方法包括( )。

  A.直接觀測(cè) B.二次回歸分析 C.虛擬變量回歸 D.散點(diǎn)圖

  [參考答案] A B C

  13.投資組合績(jī)效由以下因素共同決定( )。

  A.資產(chǎn)混合管理 B.資產(chǎn)類別收益 C.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理 D.資產(chǎn)配置

  [參考答案] A B D

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