點擊查看：2018年基金從業資格《私募股權投資》精選試題

　　第 1 題：( )本身不具備法律實體地位，其與基金管理人的關系為信托關系，因此無法采用自我管理、且需由基金管理人代其行使相關民事權利。

　　A、公司型基金 B、契約型基金 C、普通合伙型 D、有限合伙型

　　【正確答案】：B【試題解析】：契約型基金本身不具備法律實體地位，其與基金管理人的關系為信托關系，因此契約型基金無法采用自我管理，且需由基金管理人代其行使相關民事權利。

　　第 2 題：單項選擇題( )是市盈率修正指標，等于市盈率與凈利潤平均增速的比值。

　　A、EVA B、EBITDA C、PEG D、PE

　　【正確答案】：C【試題解析】：PEG比率是市盈率修正指標，等于市盈率與凈利潤平均增速的比值。

　　第 3 題：單項選擇題MBO產生的結果為( )。

　　A、被其他企業收購

　　B、企業的經營者變成了所有者

　　C、企業的所有者變成了經營者

　　D、企業的職工變成了所有者

　　【正確答案】：B【試題解析】：MBO即管理層收購，通過管理層收購，企業的經營者變成了企業的所有者。

　　第 4 題：單項選擇題按照合伙協議的約定或者經( )合伙人決定，可以委托一個或者數個合伙人對外代表合伙企業，執行合伙事務。

　　A、三分之二以上 B、三分之一以上 C、全體 D、二分之一以上

　　【正確答案】：C【試題解析】：按照合伙協議的約定或者經全體合伙人決定，可以委托一個或者數個合伙人對外代表合伙企業，執行合伙事務。

　　第 5 題：單項選擇題并購基金的操作以( )為主。

　　A、管理層收購 B、要約收購 C、杠桿收購 D、重組收購

　　【正確答案】：C【試題解析】：并購基金的操作以杠桿收購為主。

　　第 6 題：單項選擇題除合伙協議另有約定外。以合伙企業名義為他人提供擔保。應當經( )合伙人同意。

　　A、二分之一 B、全體 C、三分之一 D、二分之二

　　【正確答案】：B【試題解析】：根據《合伙企業法》以合伙企業名義為他人提供擔保，應當經全體合伙人一致同意。

　　第 7 題：單項選擇題從事私募股權投資(含創業投資)( )年及以上，且參與并成功退出至少( )個項目;可以向中國證券投資基金業協會資格認定委員會申請認定基金從業資格.

　　A、5、兩 B、6、兩 C、5、一 D、6、一

　　【正確答案】：B【試題解析】：從事私募股權投資(含創業投資)6年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目;可以向中國證券投資基金業協會資格認定委員會申請認定基金從業資格。

　　第 8 題：單項選擇題擔任合伙型私募股權投資基金企業的有限合伙人必須具備( )的合格投資者。

　　A、風險識別能力和風險回避能力

　　B、風險應對能力和風險承受能力

　　C、風險識別能力和風險承受能力

　　D、風險應對能力和風險回避能力

　　【正確答案】：C【試題解析】：擔任合伙型私募股權投資基金企業的有限合伙人必須具備風險識別能力和風險承受能力的合格投資者。

　　第 9 題：單項選擇題定增基金的發行價規定不低于公告前( )個交易日市價的( )。

　　A、10;60% B、20;60% C、20;90% D、10;90%

　　【正確答案】：C【試題解析】：定增基金的發行價規定不低于公告前20個交易日市價的90%。

　　第 10 題：單項選擇題封閉式證券基金與開放式證券投資基金的主要區別之一是( )。

　　A、基金成立是否規定了最低規模

　　B、基金規模是否固定

　　C、是否被監管部門嚴格監督

　　D、是否具有股權性

　　【正確答案】：B【試題解析】：封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購會長贖回的一種基金運作方式。

　　第 11 題：單項選擇題根據( )的不同，可以將基金劃分為公司型基金合契約型基金。

　　A、法律形式 B、基金存續期 C、投資理念 D、基金規模

　　【正確答案】：A【試題解析】：根據法律形式的不同，可以將基金劃分為公司型基金和契約型基金。

　　第 12 題：單項選擇題根據《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》新申請私募基金管理人登記的機構成立滿( )但未提交經審計的年度財務報告的，中國基金業協會將不予登記。

　　A、半年 B、一年 C、一個季度 D、兩年

　　【正確答案】：B【試題解析】：根據《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》新申請私募基金管理人登記的機構成立滿一年但未提交經審計的年度財務報告的，中國基金業協會將不予登記。

　　第 13 題：單項選擇題根據《合伙企業法》規定，( )為合伙企業成立日期。

　　A、合伙協議簽署當日

　　B、合伙企業的營業執照簽發日期

　　C、合伙企業名稱確認當日

　　D、合伙人發起當日

　　【正確答案】：B【試題解析】：根據《合伙企業法》規定，合伙企業的營業執照簽發日期，為合伙企業成立日期。

　　第 14 題：單項選擇題根據《合伙企業法》合伙企業清算結束，清算人應當編制清算報告，經( )簽名、蓋章后，申請辦理合伙企業注銷登記。

　　A、全體合伙人 B、普通合伙人 C、董事會 D、有限合伙人

　　【正確答案】：A【試題解析】：根據《合伙企業法》合伙企業清算結束，清算人應當編制清算報告，經全體合伙人簽名、蓋章后，申請辦理合伙企業注銷登記。

　　第 15 題：單項選擇題根據《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》私募基金管理人不得聘用從其他公募基金公司離職未滿( )月的基金經理從事投資、研究、交易等相關業務.

　　A、2 B、3 C、4 D、1

　　【正確答案】：B【試題解析】：根據《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》私募基金管理人不得聘用從其他公募基金公司離職未滿3個月的基金經理從事投資、研究、交易等相關業務。

　　第 16 題：單項選擇題根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》私募基金管理人的高級管理人員應當誠實守信，最近( )沒有重大失信記錄，未被中國證監會采取市場禁入措施.

　　A、兩年 B、五年 C、一年 D、三年

　　【正確答案】：D【試題解析】：根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》私募基金管理人的高級管理人員應當誠實守信，最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監會采取市場禁入措施。

　　第 17 題：單項選擇題根據《私募投資基金管理人內部控制指引》私募基金管理人應具備至少( )名高級管理人員。

　　A、2 B、5 C、3 D、1

　　【正確答案】：A【試題解析】：根據《私募投資基金管理人內部控制指引》私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員。

　　第 18 題：單項選擇題根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》關于非公開發行基金的合格投資者為單位的凈資產不低于( )萬。

　　A、5000 B、3000 C、1000 D、2000

　　【正確答案】：C【試題解析】：凈根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》資產不低于1000萬元的單位認定為合格投資者。

　　第 19 題：單項選擇題根據《私募投資基金募集行為管理辦法》募集機構、基金業務外包服務機構及其從業人員因募集過程中的違規行為被中國基金業協會采取相關紀律處分的，中國基金業協會可視情節輕重記入( )。

　　A、誠信檔案 B、違約檔案 C、自律檔案 D、處罰檔案

　　【正確答案】：A【試題解析】：根據《私募投資基金募集行為管理辦法》募集機構、基金業務外包服務機構及其從業人員因募集過程中的違規行為被中國基金業協會采取相關紀律處分的，中國基金業協會可視情節輕重記入誠信檔案。

　　第 20 題：單項選擇題根據《私募投資基金募集行為管理辦法》私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金，應當以書面形式簽訂基金( )，并將協議中關于私募基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為( )的附件。

　　A、銷售協議、基金合同

　　B、銷售協議、招募說明書

　　C、代理協議、基金合同

　　D、代理協議、招募說明書

　　【正確答案】：A【試題解析】：私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協議，并將協議中關于私募基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。

　　第 21 題：單項選擇題根據《私募投資基金合同指引1號》的規定，私募基金管理人可以與投資者約定，為基金募集、運營、審計、法律顧問等提供服務的基金服務機構從基金中列支相應( )。

　　A、管理費 B、托管費 C、服務費 D、運營費

　　【正確答案】：C【試題解析】：私募基金管理人可以與投資者約定，為基金募集、運營、審計、法律顧問等提供服務的基金服務機構從基金中列支相應服務費。

　　第 22 題：單項選擇題根據目前的基金備案情況私募股權基金和創業投資基金以( )為主。

　　A、有限合伙企業 B、契約型 C、公司型 D、FOF

　　【正確答案】：A【試題解析】：根據目前的基金備案情況，私募股權基金和創業投資基金以有限合伙企業為主。

　　第 23 題：單項選擇題公司型基金的最高權力機構是( )。

　　A、基金公司投資人

　　B、基金公司股東大會

　　C、基金公司監事會

　　D、基金公司董事會

　　【正確答案】：B【試題解析】：公司型證券投資基金的最高權力機構為股東大會。

　　第 24 題：單項選擇題公司型私募股權投資基金必須嚴格依據( )而設立，其法律法規程度相對要高于其他類型的私募股權投資基金。

　　A、《創投辦法》 B、《公司法》 C、《基金法》 D、《證券法》

　　【正確答案】：B【試題解析】：公司型私募的設立一般來說是針對設立一家公司，必須嚴格按照《公司法》設立。

　　第 25 題：單項選擇題關于市凈率估值方法更加適合企業種類說法正確的是( )。

　　A、資產流動性低的房地產企業

　　B、資產流動性低的金融企業

　　C、資產流動性高的金融企業

　　D、以上均不對

　　【正確答案】：C【試題解析】：因為資產流動性高的金融企業賬面價值更加接近市場價值。

　　第 26 題：單項選擇題關于私募基金管理人的投資運作行為。以下正確的是( )。

　　A、因策略相同，將旗下兩個基金的資金合并賬戶管理

　　B、保存基金的投資決策文件10年

　　C、無需向投資者披露杠桿運用情況

　　D、因需要臨時籌措資金頭寸，管理人借用其它基金的資金

　　【正確答案】：B【試題解析】：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10 年。

　　第 27 題：單項選擇題關于有限合伙制說法錯誤的是( )

　　A、有限合伙人負責出資

　　B、在國內的普通合伙人通常為基金管理公司

　　C、普通合伙人代表整個私募股權基金對外行使權力

　　D、普通合伙人沒有經營管理權利，而有限合伙人有，但受到普通合伙人監督

　　【正確答案】：D【試題解析】：普通合伙人負責日常經營管理，有限合伙人負責監督。

　　第 28 題：單項選擇題合伙企業登記事項發生變更的，執行合伙事務的合伙人應當自作出變更決定或者發生變更事由之日起( )內，向企業登記機關申請辦理變更登記。

　　A、十五日內B、三十日內C、五日內D、十日內

　　【正確答案】：A【試題解析】：根據《合伙企業法》合伙企業登記事項發生變更的，執行合伙事務的合伙人應當自作出變更決定或者發生變更事由之日起十五日內，向企業登記機關申請辦理變更登記。

　　第 29 題：單項選擇題合伙企業解散，應當由清算人進行清算。清算人由( )合伙人擔任。

　　A、二分之一 B、三分之一 C、三分之二 D、全體

　　【正確答案】：D【試題解析】：根據《合伙企業法》合伙企業解散，應當由清算人進行清算。清算人由全體合伙人擔任。

　　第 30 題：單項選擇題合伙人向合伙人以外的人轉讓其在合伙企業中的財產份額的，在同等條件下，其他合伙人有( );但是，合伙協議另有約定的除外。

　　A、優先購買權 B、優先回售權 C、優先貶回權 D、優先轉換權

　　【正確答案】：A【試題解析】：合伙人向合伙人以外的人轉讓其在合伙企業中的財產份額的，在同等條件下，其他合伙人有優先購買權;但是，合伙協議另有約定的除外。

　　第 31 題：單項選擇題合伙型私募股權投資基金說法正確的是( )

　　A、有限合伙人與普通合伙人共同發揮投資領域的經驗及專業領域優勢和資金優勢。

　　B、普通合伙人發揮投資領域的經驗及專業領域優勢，有限合伙人發揮資金優勢。

　　C、有限合伙人發揮投資領域的經驗及專業領域優勢;普通合伙人發揮資金優勢。

　　D、以上三項均不對

　　【正確答案】：B【試題解析】：普通合伙人發揮投資領域的經驗及專業領域優勢;有限合伙人發揮資金優勢。

　　第 32 題：單項選擇題基金必須向合格投資者轉讓，且轉讓后基金份額持有人累計不得超過( )人數。

　　A、基金合同約定 B、招募說明書約定 C、投資協議約定 D、法定

　　【正確答案】：D【試題解析】：基金必須向合格投資者轉讓，且轉讓后基金份額持有人累計不得超過法定人數。

　　第 33 題：單項選擇題基金公司設有董事會，代表( )的利益行使職權。

　　A、投資者 B、基金公司 C、基金管理公司 D、基金托管公司

　　【正確答案】：A【試題解析】：基金公司設有董事會，代表投資者的利益行使職權。

　　第 34 題：單項選擇題基金管理人在公司型私募股權投資基金中存在形式為( )

　　A、股東身份或內部管理層的身份

　　B、公司董事身份或內部管理層的身份

　　C、公司董事身份或外部管理公司的身份

　　D、股東身份或外部管理公司的身份

　　【正確答案】：C【試題解析】：基金管理公司在公司型私募股權投資基金的身份為屬于公司董事或外部管理公司身份。

　　第 35 題：單項選擇題基金銷售支付機構從事公開募集基金銷售支付業務的，應當按照( )的規定進行備案。

　　A、基金業協會 B、證券業協會 C、中國證監會 D、中國銀監會

　　【正確答案】：C【試題解析】：基金銷售支付機構從事公開募集基金銷售支付業務的，應當按照中國證監會的規定進行備案。

　　第 36 題：單項選擇題基金業協會根據私募基金管理人所管理的基金類型設立相關專業委員會，實施( )的自律管理。

　　A、統一 B、嚴格 C、差別化 D、寬松

　　【正確答案】：C【試題解析】：基金業協會根據私募基金管理人所管理的基金類型設立相關專業委員會，實施差別化的自律管理。

　　第 37 題：單項選擇題基金業協會應當在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募( )及其( )的方式。為私募基金辦結備案手續。

　　A、基金名單、基本情況

　　B、基金名單、募集情況

　　C、基金名稱、募集情況

　　D、基金名稱、基本情況

　　【正確答案】：A【試題解析】：基金業協會應當在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結備案手續。

　　第 38 題：單項選擇題基金業協會應當在私募基金管理人登記材料齊備后的( )內，通過網站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。

　　A、60日 B、20個工作日 C、20日 D、60個工作日

　　【正確答案】：B【試題解析】：基金業協會應當在私募基金管理人登記材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。

　　第 39 題：單項選擇題經登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撒銷或者被依法宣告破產的，基金業協會應當及時( )基金管理人登記。

　　A、核查 B、修改 C、復核 D、注銷

　　【正確答案】：D【試題解析】：經登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的，基金業協會應當及時注銷基金管理人登記。

　　第 40 題：單項選擇題目前，我國相關法規規定，私募股權投資基金的資金的募集方式為( )。

　　A、普通募集 B、一般募集 C、非公開方式募集 D、公開方式募集

　　【正確答案】：C【試題解析】：目前，我國相關法規規定，私募股權投資基金的資金的募集方式為非公開方式募集。

　　第 41 題：單項選擇題評估企業管理團隊經營成果貢獻的價值方法是( )

　　A、相對估值法 B、經濟增加值法 C、成本法 D、清算價值法

　　【正確答案】：B【試題解析】：經濟增加值的主體思想即企業的價值除了資產的賬面價值外，還有管理團隊經營成果貢獻的價值。

　　第 42 題：單項選擇題企業在追加投資或融資過程中，后期發行的股票價格低于前期發行價格，前期投資者有權免費獲取一定數額的新股或調整其轉換比例屬于( )

　　A、排他條款 B、保密性條款 C、回購權條款 D、反攤薄條款

　　【正確答案】：D【試題解析】：當對企業追加投資，新股發行低于前期股票發行價對原股東的免費獲取權利或調整轉換比例使原有股東持股成本與新股價格相當的權利屬于反攤薄條款。

　　第 43 題：單項選擇題如果非公開募集基金的累計人數超過( )人，就構成公開募集基金，應當按照公開募集基金接受監管。

　　A、50 B、100 C、200 D、500

　　【正確答案】：C【試題解析】：如果非公開募集基金的累計人數超過200人，就構成公開募集基金，應當按照公開募集基金接受監管。

　　第 44 題：單項選擇題申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知( )并變更申請登記內容。

　　A、證券業協會 B、證監會 C、銀監會 D、基金業協會

　　【正確答案】：D【試題解析】：申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知基金也協會并變更申請登記內容。

　　第 45 題：單項選擇題私募房地產基金多采取( )，這種企業的組織形式很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

　　A、有限合伙制 B、契約制 C、公司制 D、信托制

　　【正確答案】：A【試題解析】：私募房地產基金多采取有限合伙制，這種企業的組織形式很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

　　第 46 題：單項選擇題私募股權投資的盈利過程中，基金將充分利用自身戰略、管理、財務等優勢，優化企業管理最大限度地提升企業價值屬于( )。

　　A、價值提升階段 B、價值放大階段 C、價值發現階段 D、價值持有階段

　　【正確答案】：A【試題解析】：價值提升階段即基金將充分利用自身戰略、管理、財務等優勢，優化企業管理最大限度地提升企業價值。

　　第 47 題：單項選擇題私募股權投資基金的( )影響著投資期的長短。

　　A、投資策略 B、投資風險 C、投資標的 D、投資收益

　　【正確答案】：A【試題解析】：在不同的投資策略下，投資期的長短不同，因此，影響著投資期的長短。

　　第 48 題：單項選擇題私募股權投資基金的投資者出資設立信托，基金管理人依照基金信托合同作為受托人，以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財產權并承擔相應受托責任的方式屬于( )。

　　A、公司型基金 B、有限合伙人型基金 C、FOF D、契約型基金

　　【正確答案】：D【試題解析】：契約型基金即投資者出資設立信托，基金管理人依照基金信托合同作為受托人，以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財產權并承擔相應受托責任。

　　第 49 題：單項選擇題私募股權投資基金投資回報最高的退出方式為( )。

　　A、兼并收購 B、公開上市 C、回購 D、破產清算

　　【正確答案】：B【試題解析】：投資回報最高退出方式為公開上市。

　　第 50 題：單項選擇題私募股權投資基金盈利模式價值持有階段是指( )

　　A、基金管理人依托自身的資本聚合優勢和資源整合優勢，對項目公司的戰略、管理、市場和財務，進行全面的提升，使企業的基本面得到改善優化，企業的內在價值得到有效提升。

　　B、基金管理人在完成對項目的盡職調查后，基金完成對項目公司的投資，成為項目公司的股東，持有項目公司的價值。

　　C、即通過項目尋求，發現具有投資價值的優質項目，并且能夠與項目方達成投資合作共識.

　　D、基金所投資項目在資本市場上市后，基金管理人要選擇合適的時機和合理價格，在資本市場拋售項目企業的股票，實現價值的最終兌現。

　　【正確答案】：B【試題解析】：價值持有階段是指基金管理人在完成對項目的盡職調查后，基金完成對項目公司的投資，成為項目公司的股東，持有項目公司的價值。

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