參考答案及解析：

　　1.C

　　【解析】證券投資基金的主要特點是：集合理財、專業管理;組合投資、分散風臉;利益

　　共享、風險共擔;嚴格監管、信息透明;獨立托管、保障安全。

　　2.B

　　【解析】基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約

　　定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資

　　收益。

　　3.C

　　【解析】 1924年3月21日誕生于美國的“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個開放式基金。

　　4.B

　　【解析】在試點發展階段，《證券投資基金管理暫行辦法》規定，基金管理公司的主要發起

　　人必須是證券公司或信托投資公司，每個發起人的實收資本不少于3億元人民幣。

　　5.A

　　【解析】收入型基金是指以追求穩定的經常性收人為基本目標的基金，主要以大盤藍籌

　　股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。

　　6.D

　　【解析】費用率是評價基金運作效率和運作成本的一個重要統計指標。

　　7.A

　　【解析】混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。

　　8.C

　　【解析】套利機制的存在將會迫使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致，使ETF既不

　　會出現類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現象，也克服了開放

　　式基金不能進行盤中交易的弱點。

　　9.C

　　【解析】基金管理人自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提交備案申請和驗資

　　報告，辦理基金的備案手續。

　　10.B

　　【解析】開放式基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%，贖回費總額的25%

　　歸入基金財產。

　　11.D

　　【解析】本題考查可以現金替代的定義。

　　12.C

　　【解析】目前，基金份額的跨系統轉托管需要2個交易日的時間。持有人T日提交1OF

　　基金份額跨系統轉托管申請，如處理成功，T+2日起轉托管轉入的基金份額可贖回或

　　賣出。

　　13.B

　　【解析】基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不

　　低于25%的股東。

　　14.D

　　【解析】投資決策委員會在認真分析研究發展部提供的研究報告及其投資建議的基礎上，

　　根據現行法律法規和基金合同的有關規定，決定基金的總體投資計劃。

　　15.A

　　【解析】在我國，基金管理公司采取的組織形式是有限責任公司。

　　16.C

　　【解析】審慎性原則是指公司內部控制的核心是風險控制，制定內部控制制度要以審慎

　　經營、防范和化解風險為出發點。

　　17.C

　　【解析】我國《證券投資基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商

　　業銀行擔任。

　　18.C

　　【解析】基金銀行存款賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設立，由托管人開立并管理。19.B

　　【解析】本題考查交易所交易資金清算的步驟。

　　20.B

　　【解析】完整性原則是指托管業務的各項經營管理活動都必須有相應的規范程序和監督

　　制約，監督制約應滲透到托管業務的全過程和各個操作環節，覆蓋所有的部門、崗位和

　　人員。

　　21.B

　　【解析】渠道的主要任務是使客戶在需要的時間和地點以便捷的方式獲得產品。

　　22.C

　　【解析】營業推廣多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內較迅速

　　和較大量地購買某一基金產品。

　　23.B

　　【解析】專業基金銷售公司申請基金代銷業務資格應具備：注冊資本不低于3000萬元人

　　民幣，財務狀況良好，運作規范穩定。

　　24.B

　　【解析】除貨幣市場基金及中國證監會規定的其他品種外，基金的贖回費不得超過基金

　　份額贖回金額的5%;同時，應當將不低于贖回費總額的25%歸人基金財產。

　　25.B

　　【解析】封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。

　　26.D

　　【解析】本題考查基金估值工作小組的工作內容。

　　27.A

　　【解析】如基金運作發生的費用大于基金凈值十萬分之一，則應采用預提或待攤的方法

　　計入基金損益。

　　28.B

　　【解析】證券投資基金一般在月末結轉當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般

　　逐日結轉損益。

　　29.D

　　【解析】本題考查投資收益的內涵。

　　30.B

　　【解析】封閉式基金一般采用現金方式分紅。

　　31.D

　　【解析】對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業稅。

　　32.A

　　【解析】真實性原則要求披露的信息應當是以客觀事實為基礎。

　　33.B

　　【解析】基金管理人需在基金合同生效的次日在指定報刊和管理人網站上登載基金合同

　　生效公告。

　　34.B

　　【解析】律師事務所對基金招募說明書、基金清算報告等文件出具法律意見書。

　　35.C

　　【解析】為了進一步保障基金信息質量，法規規定基金年度報告應經2/3以上獨立董事

　　簽字同意，并由董事長簽發。

　　36.B

　　【解析】當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過

　　0.5%時，基金管理人應進行臨時報告。

　　37.A

　　【解析】我國基金業已經初步形成一套以《證券投資基金法》為核心、各類部門規章和規

　　范性文件為配套的完善的基金監管法律法規體系。

　　38.A

　　【解析】基金管理公司的設立須經中國證監會審批。

　　39.D

　　【解析】中國證監會對基金管理公司的內部控制監管是日常監管的重點。

　　40.B

　　【解析】因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使

　　基金投資不符合有關投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整。

　　41.B

　　【解析】公司應當及時披露基金經理的變更情況，自公司作出決定之日2日內對外公告，

　　并將任免材料報中國證監會相關派出機構。

　　42.B

　　【解析】被動管理法是指長期穩定持有模擬市場指數的證券組合以獲得市場平均收益的

　　管理方法。

　　43.C

　　【解析】給定證券A、B的期望收益率和方差，證券A與證券B不同的關聯性將決定A、

　　B的不同形狀的組合線。

　　44.B

　　【解析】上邊界和下邊界的交匯點所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱

　　作最小方差組合。

　　45.D

　　【解析】從經濟學的角度講，套利是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通

　　過資金的轉移而實現無風險收益的行為。

　　46.B

　　【解析】資產配置的基本方法有歷史數據法和情景綜合分析法。

　　47.D

　　【解析】確定資產類別收益預期的主要方法是歷史數據法和情景綜合分析法。

　　48.A

　　【解析】本題考查動態資產配置的涵義。

　　49.B

　　【解析】有效市場的最佳選擇是消極型管理。

　　50.B

　　【解析】本題考查積極的股票風格管理的涵義。

　　51.A

　　【解析】 N日的乖離率=(當日收盤價-N日移動平均價)÷N日移動平均價×100%。

　　52.D

　　【解析】指數型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來區分價值被高估或低估

　　的股票，也不試圖預測股票市場的未來變化，而是力圖模擬市場構造投資組合，以取得

　　與市場組合相一致的風險收益結果。該策略的核心思想是相信市場是有效的。

　　53.A

　　【解析】到期收益率在交易與報價中可操作性較強，在市場收益率曲線波動平緩且票息

　　較低時，潛在的誤差較小。

　　54.B

　　【解析】理論上，應當采用零息債券的收益率得到收益率曲線，以此反映市場的實際利

　　率期限結構。

　　55.A

　　【解析】由于大多數債券價格與收益率存在凸性，當收益率降低時，估算的價格上升幅

　　度小于實際的價格上升幅度。

　　56.B

　　【解析】債券互換的估價方法之一投資期分析法把債券互換各個方面的回報率分解為4

　　個組成成分。

　　57.A

　　【解析】分層抽樣法適合于證券數目較小的情況。

　　58.A

　　【解析】對績效表現好壞的評價涉及比較基準的選擇問題。

　　59.C

　　【解析】從幾何上看，在收益率與標準差所構成的坐標系中，夏普指數實際上是無風險

　　收益率與基金組合連線的斜率。

　　60.C

　　【解析】擇時能力是基金經理對市場總體走勢的預測能力

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