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　　1、公司型基金的股權轉讓需要符合《公司法》相關條款的規定，但() 。

　　A.限制較多

　　B.限制相對較少

　　C.限制嚴格

　　D.沒有限制

　　正確答案是： B

　　解析： 公司型基金的股權轉讓需要符合 《公司法》 相關條款的規定， 但限制相對較少。考點：公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關系

　　2、( )的基金份額的持有方式是成為公司的股東。

　　A.公司型基金 B.契約型基金 C.合伙型基金 D.信托型基金

　　正確答案是： A

　　解析：公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東。

　　3、普通合伙人對基金可能的債務( )。

　　A.沒有責任

　　B.以認繳出資額為限承擔責任

　　C.承擔主要責任

　　D.承擔無限連帶責任

　　正確答案是： D

　　解析：普通合伙人對基金可能的債務承擔無限連帶責任。

　　4、( )一般是律師基于企業所提供的法律文件完成的。

　　A.財務盡職調查

　　B.業務盡職調查

　　C.風險盡職調查

　　D.法律盡職調查

　　正確答案是： D

　　解析：法律盡職調查一般是律師基于企業所提供的法律文件完成的。

　　5、依托創新證券投資銀行業務、 收購兼并業務、 國際業務衍生出來的直接投資機會具有的特點不包括( )。

　　A.投資風險小

　　B.資金回收周期短

　　C.退出渠道暢通

　　D.貼近一級投資市場

　　正確答案是： A

　　解析： 依托創新證券投資銀行業務、 收購兼并業務、 國際業務衍生出來的直接投資機會具有貼近一級投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點。

　　6、重置成本法的計算公式為( )。I.待評估資產價值 = 重置全價 - 綜合貶值II.待評估資產價值 = 重置全價 + 綜合增值

　　III. 待評估資產價值 = 重置全價×綜合成新率

　　A.I 、II

　　B.I、III C.II、III

　　D.I 、II、III

　　正確答案是： B

　　解析：重罝成本法的計算公式為待評估資產價值 = 重置全價 - 綜合貶值或者，待評估資產價值 = 重置全價×綜合成新率

　　7、項目投資經理、 風險控制團隊分別到項目企業獨立展開盡職調查， 并填寫完成 ()等材料。

　　I.財務意見書

　　II.審計報告

　　III.風 險 控 制 報 告 IV.企業盡職調查報告

　　A.I 、II、III

　　B.I、III 、IV C.I、II、 IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　解析： 項目投資經理、 風險控制團隊分別到項目企業獨立展開盡職調查， 并填寫完成企業盡職調查報告、財務意見書、審計報告及風險控制報告等材料。

　　8、賬面價值法是指公司的( )凈值，但要評估標的公司的真正價值，還必須對( )的各個項目作出必要的調整，在此基礎上，得出雙方都可以接受的公司價值。

　　A.資產負債;資產負債表

　　B.現金流量;現金流量表

　　C.利潤;利潤表

　　D.股東權益;股東權益變更表

　　正確答案是： A

　　解析： 賬面價值法是指公司資產負債的凈值， 但要評估標的公司的真正價值， 還必須對資產負債表的各個項目作出必要的調整，在此基礎上，得出雙方都可以接受的公司價值。

　　9、股權投資基金不管采用何種估值方法，估值都應根據評估日的市場情況從 ( )的角度出發。

　　A.市場參與者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金銷售服務機構

　　正確答案是： A

　　解析： 股權投資基金不管采用何種估值方法， 估值都應根據評估日的市場情況從市場參與者的角度出發。

　　10、我國企業境外投資應遵循的審批流程是 ( )。

　　A.拿到發展改革部門的核準或備案文件一獲得“企業境外投資證書”一申請 外匯登記證一辦理資金匯出手續

　　B.獲得“企業境外投資證書”一拿到發展改革部門的核準或備案文件一申請 外匯登記證一辦理資金匯出手續

　　C.拿到發展改革部門的核準或備案文件一申請外匯登記證一獲得“企業境外投 資證書”一辦理資金匯出手續

　　D.拿到發展改革部門的核準或備案文件一申請外匯登記證一辦理資金匯出手續 一獲得“企業境外投資證書”

　　正確答案是： A

　　解析： 我國企業境外投資在審批流程方面， 企業應首先拿到發展改革部門的核準或備案文件。 如企業在投資項目的過程中涉及通過新設、 并購等方式在境外設立非金融企業或取得既有非金融企業的所有權、 控制權、 經營管理權等行為， 企業還需要向商務部門申請核準或備案，并獲得“企業境外投資證書” 。在獲得發展改革、商務部門的核準或備案文件后， 再向外匯管理部門申請外匯登記證。最后，在指定銀行辦理資金匯出手續。

　　11、市銷率即 ( )。

　　A.企業股權價值與年銷售收入的比值

　　B.企業股權價值與股東權益賬面價值的比值C.每股價格除以每股凈利潤

　　D.企業股權價值與稅息折舊攤銷前的比值

　　正確答案是： A

　　解析：市銷率( P/S 或 PSR)也稱市售率，等于企業股權價值與年銷售收入的比值。考點：相對估值法

　　12、某企業 2015 年凈資產為 1000 萬元，銷售收入為 800 萬元，銷售成本為 400 萬元， 預計未來一年利潤為 500 萬，估計市盈率為 3、市凈率為 3 、市銷率為 5 ，用市盈率法計算該公司價值( )萬元。

　　A.1500

　　B.3000

　　C.2400

　　D.1200

　　正確答案是： A

　　解析：市盈率法下，企業股權價值 = 企業凈利潤 X 市 盈 率 =500 ×3=1500 萬元。考點：相對估值法

　　13、自由現金流量( FCFF)的公式為()

　　A.自由現金流量( FCFF)=( 稅后凈營業利潤 + 折舊及攤銷) -( 資本支出 + 營運資本增加)

　　B.自由現金流量( FCFF)=( 稅后凈營業利潤 + 資本支出) -( 折舊及攤銷 + 營運資本增加)

　　C.自由現金流量( FCFF)=( 資本支出 + 折舊及攤銷) -( 稅后凈營業利潤 + 營運資本增加)

　　D.自由現金流量( FCFF)=( 資本支出 + 營運資本增加) - (稅后凈營業利潤 + 折舊及攤銷)

　　正確答案是： A

　　解析： 自由現金流量 (FCFF)=( 稅后凈營業利潤 + 折舊及攤銷) -( 資本支出 + 營運資本增加)

　　14、業務盡職調查涵蓋了企業商業運作中涉及的各種事項，包括( )。

　　I.供應鏈II.定價能力

　　III.競爭地位

　　IV.市場分析

　　A.I 、II、III

　　B.II、III、IV C.I、II、 IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　解析： 業務盡職調查涵蓋了企業商業運作中涉及的各種事項， 包括市場分析、 競爭地位、客戶關系、定價能力、供應鏈、環保和監管等問題。

　　15、()對股權投資基金參與企業后續融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。

　　A.投資前管理

　　B.投資中管理

　　C.投資后管理

　　D.投資全程管理

　　正確答案是： C

　　解析： 投資后管理對股權投資基金參與企業后續融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。

　　46、股權投資基金關注的財務指標包括() 。

　　Ⅰ、資金使用情況

　　Ⅲ、會計制度

　　Ⅳ、重大財務方案

　　A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ

　　B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是： D

　　解析： 股權投資基金關注的財務指標包括資金使用情況、 三大財務報表、 會計制度與重大財務方案、進駐財務監督人員的反饋情況等。

　　17、股權投資基金為被投資企業提供的增值服務通常包括() 。

　　I.完善公司治理結構II.規范財務管理系統

　　III. 為企業提供管理咨詢服務IV.提供再融資服務

　　A.I 、II、III

　　B.I、II、 IV

　　C.II、III 、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　范財務管理系統、 為企業提供管理咨詢服務、 提供再融資服務、 提供外部關系網絡、 上市輔導及并購整合。

　　18、()是指企業結束經營活動，處置資產并進行分配的行為A.清算

　　B.結算

　　C.結業 D.破產

　　正確答案是： A

　　解析：清算是指企業結束經營活動，處置資產并進行分配的行為。

　　19、關于創業板上市基本要求，說法錯誤的是( ) 。

　　A.發行人是依法設立且持續經營 3 年以上的股份有限公司

　　B.發行人的注冊資本已足額繳納， 發起人或者股東用做出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢

　　C.發行人應當主要經營多種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策

　　D.發行人及其控股股東、實際控制人最近 3 年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

　　解析： 創業板上市基本要求發行人應當主要經營一種業務， 其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策。

　　20、回購的發起人可以是() 。

　　Ⅰ.股權投資基金

　　Ⅱ.被投資企業的股東

　　Ⅲ.本投資企業管理層

　　Ⅳ.取得基金從業資格的人員

　　A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是： C

　　解析：回購的發起人可以是股權投資基金、被投資企業的股東、本投資企業管理層。考點：回購流程和方法

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