點擊查看：2019基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》精選試題及答案匯總

　　1 、股權(quán)投資基金就收益分配而言，主要在()之間進行。

　　A.投資者;托管人

　　B.投資者;管理人

　　C.管理人;托管人

　　D.投資者;管理人;托管人

　　正確答案是： B

　　解析：股權(quán)投資基金就收益分配而言，主要在投資者和管理人之間進行。

　　2 、歐洲()通過了《另類基金管理人指引》 ，從而建立了針對股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系。

　　A.2011 年 6 月B.2010 年 9 月C.2013 年 4 月D.2008 年 7 月

　　正確答案是： A

　　解析：歐洲 2011 年 6 月通過了《另類基金管理人指引》 ，從而建立了針對股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系。

　　3 、()推動對促進早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關鍵性的作用。

　　A.外企

　　B.私人

　　C.政府

　　.機構(gòu)

　　正確答案是： C

　　解析：政府推動對促進早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關鍵性的作用。

　　4 、() 不僅加強了對股權(quán)投資業(yè)務檔案底稿的審查制度， 還可以通過修改認可投資者和合格買家的定義，提高了對股權(quán)投資基金的信息披露要求。

　　A.《泛歐金融監(jiān)管改革法案》

　　B.《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》

　　C.《多德 -弗蘭克法案》

　　D.《另類基金管理人指引》

　　正確答案是： C

　　解析：《多德 - 弗蘭克法案》 不僅加強了對股權(quán)投資業(yè)務檔案底稿的審查制度， 還可以通過修改認可投資者和合格買家的定義，提高了對股權(quán)投資基金的信息披露要求。

　　5 、我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)在() 。

　　I.市場規(guī)模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場

　　II.市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌�主體主導

　　III.成為僅次于銀行貸款和 IPO 的重要融資手段

　　IV.有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級

　　A.I 、II、III

　　B.I、II、 IV C.II、III 、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： B

　　解析： 經(jīng)過多年探索， 我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展， 主要體現(xiàn)為三個方面

　　(1))市場規(guī)模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場;

　　(2)) 市場主體豐富， 行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌�主體主導;

　　(3))有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。

　　6 、美國于 2010 年出臺了()，對原有的法律體系作出了進一步修訂與補充，提升了股權(quán)投資基金機關的審慎性。

　　A.《多德 -弗蘭克法案》

　　B.《泛歐金融監(jiān)管改革法案》C.《另類基金管理人指引》

　　正確答案是： A

　　解析：美國于 2010 年出臺了《多德 - 弗蘭克法案》，對原有的法律體系作出了進一步修訂與補充，提升了股權(quán)投資基金機關的審慎性。

　　7 、股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有()的特點。

　　A.低風險、低期望收益

　　B.低風險、高期望收益

　　C.高風險、高期望收益

　　D.高風險、低期望收益

　　正確答案是： C

　　解析： 股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有高風險、 高期望收益的特點。

　　8 、股權(quán)投資基金的基本運作模式的特點包括() 。

　　Ⅰ.投資期限長、流動性較差

　　Ⅱ.投后管理投入資源較多

　　Ⅲ.專業(yè)性較強

　　Ⅳ.投資收益波動性較大

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是： D

　　解析：股權(quán)投資基金的基本運作模式的特點包括

　　1.投資期限長、流動性較差

　　2.投后管理投入資源較多

　　3.專業(yè)性較強

　　4.投資收益波動性較大

　　9 、私慕股權(quán)投資基金的主要參與主體包括()

　　I .基金服務機構(gòu)

　　II.基金投資者

　　III.基金管理人IV.監(jiān)管機構(gòu)

　　V.行業(yè)自律組織

　　A.I 、II、III

　　B.I、II、 III 、IV C.I、III 、IV

　　D.I 、II、III 、 IV、 V

　　正確答案是： D

　　機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織。

　　10、股權(quán)投資( )是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。

　　A.基金管理人 B.基金投資者 C.基金托管人 D.基金所有者

　　正確答案是： B

　　解析： 股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、 基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。

　　11、股權(quán)投資母基金是以()為主要投資對象的基金。

　　A.普通基金

　　B.貨幣基金

　　C.股權(quán)投資基金D.風險投資基金

　　正確答案是： C

　　解析：股權(quán)投資母基金是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。考點：母基金和政府引導基金

　　12、( ) 是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進行投資。

　　A.初級投資

　　B.一級投資

　　C.二級投資

　　D.資本投資

　　正確答案是： C

　　解析： 二級投資， 是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進行投資。

　　13、()是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。

　　A.人民幣股權(quán)投資基金

　　B.內(nèi)資股權(quán)投資基金

　　C.外資股權(quán)投資基金

　　D.外幣股權(quán)投資基金

　　正確答案是： A

　　解析： 人民幣股權(quán)投資基金， 是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。

　　14、 政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支付方式包括( )。

　　I.參股II.接管

　　III.融資擔保

　　IV.跟進投資

　　A.I 、II、III

　　B.I、III 、IV

　　C.I 、II、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： B

　　解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支付方式包括參股、融資擔保、跟進投資。考點：母基金和政府引導基金

　　15、一些機構(gòu)所俗稱的“成長基金” ，按照美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會、歐洲股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會的統(tǒng)計口徑，以及國內(nèi)外有關政策法規(guī)的界定，屬于()范疇。

　　A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

　　B.狹義股權(quán)投資基金C.并購基金

　　D.定向增發(fā)投資基金

　　正確答案是： A

　　解析：一些機構(gòu)所俗稱的“成長基金” ，按照美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會、歐洲股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會的統(tǒng)計口徑，以及國內(nèi)外有關政策法規(guī)的界定，屬于狹義創(chuàng)業(yè)投資基金范疇。

　　16、( )是指主要投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。

　　A.定向增發(fā)投資基金

　　B.不動產(chǎn)基金

　　C.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

　　D.基礎設施基金

　　正確答案是： A

　　解析：定向增發(fā)投資基金(定增基金) ，是指主要投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。

　　考點：股權(quán)投資基金分類：按投資領域分類

　　17、并購基金，是指主要對企業(yè)進行()的股權(quán)投資基金。

　　A.財務性并購投資

　　B.資產(chǎn)性并購投資

　　C.資本性并購投資

　　D.控制權(quán)并購投資

　　正確答案是： A

　　解析： 并購基金， 是指主要對企業(yè)進行財務性并購投資的股權(quán)投資基金。 狹義的股權(quán)投資基金是指并購基金。

　　18、以下說法不正確的是 ( ) 。

　　A.公司型基金按“先稅后分”進行利潤分配

　　B.合伙型基金按“先分后稅”進行利潤分配

　　C.合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行適應性安排

　　D.合伙型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》 ，并在虧損彌補(如適 用)和提取公積金(如適用)之后，分配順序的靈活性也相對較低

　　正確答案是： D

　　解析：公司型基金分配時為“先稅后分” ，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司

　　章程中關于利潤分配的條款進行分配， 收益分配的時間安排靈活性相對較低; 同時， 公司型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》 ，需在虧損彌補(如適用)和提取公積金(如適用)之后，分配順序的靈活性也較低。合伙型基金的分配為“先分后稅” ，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得” 由合伙人按照國家有關稅收規(guī)定分別繳納所得稅， 在基金層面不繳納所得稅， 在實務中， 合伙型基金的收益分配原則、 時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行 適應性安排。

　　19、目前我國股權(quán)投資基金投資者在股份公司型基金中的人數(shù)限制是() 。

　　A.不超過 50 人

　　B.不超過 200 人

　　C.不低于 50 人

　　D.不低于 200

　　正確答案是： B

　　解析：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：

　　1.公司型基金：有限公司不超過 50 人、股份公司不超過 200 人

　　2.合伙型基金：不超過 50 人

　　3.契約型基金：不超過 200 人考點：股權(quán)投資基金募集人數(shù)限制

　　20、股權(quán)投資基金的資金來源主要為( )。

　　I.各類機構(gòu)投資者II.金融機構(gòu)投資者

　　III. 高凈值個人客戶IV.多資產(chǎn)個人客戶

　　A.I、IV

　　B.II、III C.I、III

　　D.II 、IV

　　正確答案是： C

　　解析：股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機構(gòu)投資者和高凈值個人客戶。考點：股權(quán)投資基金組織形式的選擇

　　21、合伙型基金的設立步驟包括( )。

　　I.名稱預先核準II.申請設立登記III.領取營業(yè)執(zhí)照

　　IV.基金備案

　　A.II、III 、IV

　　B.I、II、 III C.I、II、 IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　解析： 公司型基金與合伙型基金均由工商登記機構(gòu)進行管理， 因而設立步驟相同， 分別為：名稱預先核準、申請設立登記、領取營業(yè)執(zhí)照和基金備案。

　　考點：合伙型基金的設立與備案

　　22、公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常對基金( )。

　　A.有直接影響B(tài).沒有直接影響C.有較大影響 D.影響較小

　　正確答案是： B

　　解析：公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常不對基金帶來直接的影響。考點：公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關系

　　23、募集機構(gòu)應當在( )進行回訪確認。

　　A.投資冷靜期滿后

　　B.投資冷靜期前

　　D.以上時間都可以

　　正確答案是： A

　　解析：募集機構(gòu)應當在投資冷靜期滿后進行回訪確認。考點：股權(quán)投資基金募集流程及要求

　　24、募集機構(gòu)應當承擔()等相關責任。

　　Ⅰ. 特定對象確定

　　Ⅱ. 投資者適當性審查

　　Ⅲ. 私募基金推介

　　Ⅳ. 合格投資者確認

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案是： C

　　解析： 募集機構(gòu)應當承擔特定對象確定、 投資者適當性審查、 私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。

　　25、以下關于契約型基金的稅收說法錯誤的是() 。

　　A.基金財產(chǎn)投資的相關稅收由基金份額持有人承擔

　　C.《信托法》及相關部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題D.稅務機構(gòu)出臺了關于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定

　　正確答案是： D

　　解析： 《 證券投資基金法》第八條規(guī)定， “基金財產(chǎn)投資的相關稅收，由基金份額持

　　有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規(guī)定代扣代繳” ，但進行股權(quán)投資業(yè)務的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進一步明確。 《信托法》及相關部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題， 稅務機構(gòu)目前也尚未出臺關于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定。

　　26、公司型基金合同的合規(guī)與自律相關內(nèi)容主要包括( )。

　　I.一致性

　　II.份額信息備份

　　III.報送披露信息

　　IV.聲明與承諾

　　A.I 、III、IV

　　B. I、II、III C.II、III 、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　解析： 公司型基金合同的合規(guī)與自律相關內(nèi)容主要包括： 聲明與承諾; 一致性; 份額

　　27、契約型基金的契約屬性、收益分配為() 。

　　A.先稅后分B.先分后稅

　　C.通過契約約定D.以上都可以

　　正確答案是： C

　　解析：契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定。

　　28、股權(quán)投資基金投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人() 。

　　A.應當是合格投資者

　　B.應當是個人投資者

　　C.應當是機構(gòu)投資者

　　D.以上投資者都可以

　　正確答案是： A

　　解析：股權(quán)投資基金投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者。考點：股權(quán)投資基金募集人數(shù)限制

　　29、關于公司型基金的企業(yè)所得稅與個人所得稅，以下說法不正確的是 ( ) 。

　　B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照基金企業(yè)的所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅

　　C.公司型基金的投資者，以股息紅利形式獲得分配時，不需再繳納所得稅

　　D.自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而不需承 擔雙重征稅

　　正確答案是： D

　　解析： 在基金層面， 根據(jù)稅法的相關規(guī)定， 公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得， 無需繳納企業(yè)所得稅; 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得， 按照基金企業(yè)的所得稅稅率，繳納企業(yè)所得稅。

　　公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配， 因此對

　　于公司型投資者來說， 以股息紅利形式獲得分配時， 根據(jù)現(xiàn)行稅法的相關規(guī)定， 不需再繳納所得稅，故不存在雙重征稅; 自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，

　　因而需承擔雙重征稅(公司所得稅與個人所得稅)。

　　30、投資者應當以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機構(gòu)和個人不得以 ( )為目的購買基金。

　　A.非法拆分轉(zhuǎn)讓B.規(guī)避風險

　　C.轉(zhuǎn)讓D.盈利

　　解析： 投資者應當以書面方式承諾其為自己購買基金， 任何機構(gòu)和個人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金。

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