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　　1、資產管理公司對客戶利益擔負()責任。

　　A.保險

　　B.信托

　　C.為客戶創造盈利

　　D.保管

　　B

　　解析：資產管理公司對客戶利益擔負信托責任。信托責任本質上是兩方或多方之間基于信任的一種法律關系，通常存在于受托人與委托人或受益人之間，后者合理地信任并依賴受托人，受托人為委托人的利益服務，并且忠實于委托人的利益。

　　2、下列關于股票流動性的敘述，錯誤的是()。

　　A.流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現的特性

　　B.股票是流動性很強的證券

　　C.股票持有人在收回投資的同時，將股票所代表的股東身份及其各種權益讓渡給受讓者

　　D.股票持有人一定會以高出原出資額的方式收回投資

　　D

　　解析：流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征。股票持有人雖然不能直接從股份公司退股，但可以在股票市場上很方便地賣出股票來變現，在收回投資(可能大于或小于原出資額)的同時，將股票所代表的股東身份及其各種權益讓渡給受讓者。所以，股票是流動性很強的證券。

　　3、現金流量表的作用不包括()。

　　A.分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因

　　B.直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及經營趨勢

　　C.評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況

　　D.反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力

　　B

　　解析：現金流量表的作用包括反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力：評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況;分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因;通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。

　　4、債券投資會面臨一系列風險，其中不包括()。

　　A.違約風險

　　B.變現風險

　　C.再投資風險

　　D.提前贖回風險

　　B

　　解析：債券投資面臨的風險包括：信用風險、利率風險、通脹風險、流動性風險、再投資風險、提前贖回風險。

　　5、關于歐式期權和美式期權，下列說法錯誤的是()。

　　A.對于歐式期權，如果買方要提前執行權利，期權賣出者可以拒絕履約

　　B.超過到期日，美式期權失效

　　C.其他條件相同時，美式期權的期權費通常要比歐式期權的低

　　D.世界范圍內，在交易所進行交易的多數期權均為美式期權

　　C

　　解析：C項，買入美式期權后，買方可以在期權有效期內更靈活地根據市場價格的變化和自己的實際需要而主動地選擇履約時間。對期權賣出者來說，美式期權顯然比歐式期權使他承擔著更大的風險，他必須隨時為履約做好準備。因此，在其他條件都一樣的情況下，美式期權的期權費通常要比歐式期權的期權費高一些。

　　6、對于基金投資者來說，贖回者希望以()實際價值的價格進行贖回。

　　A.高于

　　B.低于

　　C.等于

　　D.視市場行情而定

　　A

　　解析：對于基金投資者來說，申購者希望以低于實際價值的價格進行申購，贖回者希望能夠以高于實際價值的價格進行贖回。而對于基金的現有持有人，他們希望流入比實際價值更多的資金，流出比實際價值更少的資金。

　　7、以下關于現金流量反映企業不同發展階段說法錯誤的是()

　　A.新興的、快速成長的企業其經營活動現金流量可能為負

　　B.典型成熟的企業在財務特征上表現為經營活動現金凈流量為正

　　C.典型成熟的企業在財務特征上表現為投資活動現金流量為負

　　D.新興的、快速成長的企業其籌資活動現金流量可能為負

　　D

　　解析：新興的、快速成長的企業，由于需要不斷進行資本投資，其經營活動現金流量可能為負，而籌資活動產生的現金流量可能為正。而隨著企業的成長，依賴外部融資的程度會逐漸減低。典型成熟的企業會產生經營活動現金凈流量，共將其部分或全部用于再投資，因此在財務特征上表現為經營活動現金凈流量為正，投資活動現金流量為負。

　　8、AIFMD要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不應少于()萬歐元。

　　A.10.5

　　B.11.5

　　C.12.5

　　D.13.5

　　C

　　解析：AIFMD要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不應少于12.5萬歐元。

　　9、下列不屬于銀行間債券市場交易品種的是()。

　　A.債券

　　B.回購

　　C.期權交易

　　D.遠期交易

　　C

　　解析：銀行間債券市場的交易品種有：

　　①債券，如國債、央行票據、地方政府債等;

　　②回購，分為質押式回購和買斷式回購兩種;

　　③遠期交易，是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數量買賣標的債券的行為.

　　10、息票率6%的3年期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年，那么，當該債券的到期收益率增加至7.1%，價格的變化為()。

　　A.利率上升0.1個百分點，債券的價格將下降0.257元

　　B.利率上升0.3個百分點，債券的價格將下降0.237元

　　C.利率下降0.1個百分點，債券的價格將上升0.257元

　　D.利率下降0.3個百分點，債券的價格將上升0.237元

　　A

　　解析：麥考利久期，又稱為存續期，指的是債券的平均到期時間，是從現值的角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其本金和利息的平均時間。即利率上升0.1百分點，債券價格下降0.257元。

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