2015年經(jīng)濟(jì)師考試《初級(jí)金融》知識(shí)點(diǎn)輔導(dǎo)講義匯總

　　金融企業(yè)的投資業(yè)務(wù)

　　一、金融企業(yè)投資概述

　　(一)金融企業(yè)投資

　　將資產(chǎn)讓渡給其他單位使用并創(chuàng)造收益后分配取得的另一項(xiàng)資產(chǎn)，投資于短期有價(jià)證券獲得的收益為資本增值。

　　(二)投資的分類

　　1、按投資期限分為短期投資、長(zhǎng)期投資;(基本分類)

　　2、按投資性質(zhì)分為債權(quán)性投資、權(quán)益性投資、混合性投資;

　　3、按投資內(nèi)容分為實(shí)物性資產(chǎn)投資、貨幣性資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資;

　　——相關(guān)法律限制金融企業(yè)進(jìn)入無(wú)形資產(chǎn)的投資

　　——貨幣性資產(chǎn)投資是金融資產(chǎn)投資的主要用途

　　4、按投入行為的直接程度分為直接投資、間接投資(普遍形式)。

　　二、我國(guó)商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)

　　(一)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)證券投資業(yè)務(wù)的功能

　　1、保持流動(dòng)性、獲得收益;

　　2、分散風(fēng)險(xiǎn)、提高資產(chǎn)質(zhì)量;

　　3、合理避稅;(如國(guó)債和地方政府債券)

　　4、提供新的資金來(lái)源。(如證券回購(gòu)、以國(guó)庫(kù)券或政府債券抵押)

　　(二)我國(guó)商業(yè)銀行證券投資的對(duì)象

　　1、政府債券;

　　2、金融債券;

　　3、公司債券;(由證監(jiān)會(huì)審核的上市公司發(fā)行的公司債券)

　　4、企業(yè)債券;(由國(guó)家發(fā)改委審核的以項(xiàng)目融資為主的企業(yè)債券)

　　5、短期融資券和中期票據(jù)。(銀行間交易商協(xié)會(huì)主管并采用注冊(cè)制)

　　三、證券公司的投資業(yè)務(wù)

　　(一)證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)

　　1、含義

　　綜合類證券公司用自有資金和依法籌集的資金，以自己名義開(kāi)設(shè)的證券賬戶買(mǎi)賣有價(jià)證券，以獲取利潤(rùn)的行為。

　　2、范圍

　　⑴上市證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)包括股票、債券、基金;

　　⑵承銷業(yè)務(wù)中涉及的自營(yíng)業(yè)務(wù)，如余額包銷;

　　⑶場(chǎng)外市場(chǎng)的自營(yíng)業(yè)務(wù)，如上市公司的法人股、非上市公司的股權(quán)證。

　　3.原則

　　證券投資業(yè)務(wù)原則 內(nèi)容

　　1 一般性原則 (1)分賬經(jīng)營(yíng)與分業(yè)管理; (2)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)優(yōu)先;

　　(3)公平交易; (4)嚴(yán)格內(nèi)控。 【歷年真題】

　　2 特殊規(guī)范原則 風(fēng)險(xiǎn)控制原則;禁止內(nèi)幕交易行為;禁止操縱市場(chǎng)的行為

　　(二)證券公司的直接投資業(yè)務(wù)

　　監(jiān)管要求：以自有資金對(duì)直接子公司投資，金額≤證券公司凈資本15%;

　　【例題】綜合類券商經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)遵循( )的原則。

　　A.自營(yíng)和其他業(yè)務(wù)分賬經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理

　　B.自營(yíng)和其他業(yè)務(wù)分賬經(jīng)營(yíng)、混業(yè)管理

　　C.自營(yíng)和其他業(yè)務(wù)并賬經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理

　　D.自營(yíng)和其他業(yè)務(wù)并賬經(jīng)營(yíng)、混業(yè)管理

　　答案：A

　　解析：本題考查綜合類證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)管理原則。

　　綜合類證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)應(yīng)遵循分賬經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的原則。(教材P126)

　　四、財(cái)務(wù)公司的投資業(yè)務(wù)

　　短期證券投資/資本總額≤40%,長(zhǎng)期投資/資本總額≤30%

　　五、信托公司的投資業(yè)務(wù)

　　限定范圍：金融類公司股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資、自用固定資產(chǎn)投資;

　　但不得以固有資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)物投資。 【10真題】

　　【例題】

　　《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司可以投資( )。

　　A.金融類公司股權(quán) B.商業(yè)類公司股權(quán)

　　C.金融產(chǎn)品 D.自用固定資產(chǎn)

　　E.非自用固定資產(chǎn)

　　答案：ACD

　　解析：本題考查信托公司的投資業(yè)務(wù)范圍。

　　按照《信托公司管理辦法》第二十條規(guī)定，信托公司的投資業(yè)務(wù)限定為金融類公司股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資和自用固定資產(chǎn)投資。

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