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　　1、封閉式基金：是指事先確定發行總額，在封閉期內基金單位總數不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉讓、買賣基金單位的一種基金。

　　2、開放式基金：是指基金發行總額不固定，基金單位總數隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規定的營業場所申購或者贖回基金單位的一種基金。

　　3、開放式基金與封閉式基金的區別主要體現在四個方面：

　　(1)基金期限和規模不固定。封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定;開放式基金無固定存續期，規模因投資者的申購、贖回可以隨時變動。

　　(2)不上市交易。封閉式基金在證券交易場所上市交易，而開放式基金在銷售機構的營業場所申購及贖回，不上市交易;

　　(3)價格由凈值決定。封閉式基金的交易價格主要受市場供求關系的影響，往往低于基金資產凈值;而開放式基金的申購、贖回價格則以每日公布的基金單位資產凈值加、減一定的手續費計算，因此能一目了然地反映其投資價值。

　　(4)管理要求高。開放式基金隨時面臨贖回壓力，需更注重流動性等風險管理，要求基金管理人具有更高的投資管理水平。

　　4、基金收益

　　開放式基金收益的主要來源有：

　　(1)買賣證券價差;

　　(2)基金投資所得紅利、股息、債券利息;

　　(3)存款利息;

　　(4)已實現的其他合法收入。

　　(5)因運用基金資產帶來的成本或費用的節約計入收益。

　　5、基金凈收益：基金收益扣除按照國家有關規定可以在基金收益中扣除的費用后的余額。

　　6、收益分配原則

　　(1)投資者可以選擇現金或分紅再投資的方式，以投資者在分紅權益登記日前的

　　最后一次選擇的方式為準，投資者選擇分紅的默認方式為分紅再投資;

　　(2)基金收益每年至少分配一次，年度分配在基金會計年度結束后的四個月內完成;

　　(3)分紅再投資所折合的基金份額以紅利從托管賬戶劃出的后一個開放日的基金單位資產凈值為基準計算;

　　(4)基金收益分配后基金單位資產凈值不能低于面值;

　　(5)選擇分紅再投資所折合的基金份額全部予以確認;

　　(6)基金當年收益應先彌補上一年度虧損后，才可進行當年收益分配;

　　(7)基金投資當年虧損，則不進行收益分配;

　　(8)每一基金單位享有同等分配權。