【單選題】：

　　下列選項中，不屬于風險度量方法的是( )。

　　A.最大可能損失

　　B.概率值

　　C.在險值

　　D.風險資本

　　【答案】D

　　【解析】風險度量方法包括：(1)最大可能損失。(2)概率值。(3)期望值。(4)在險值。

　　【單選題】：

　　甲公司是一家上市公司，主營業務為生產銷售冰箱。2013年收購利多礦業100%的股權。由于甲公司未從事過礦產資源的開采、生產和銷售，在礦山經營管理和技術方面缺少經驗。為防范可能發生的風險，甲公司決定提取風險準備金。根據以上信息可以判斷，甲公司的這一做法屬于( )。

　　A.損失融資

　　B.風險資本

　　C.應急資本

　　D.套期保值

　　【答案】B

　　【解析】風險資本即除經營所需的資本之外，公司還需要額外的資本用于補償風險造成的財務損失。傳統的風險資本表現形式是風險準備金，選項B正確。損失融資是為風險事件造成的財物損失融資，是從風險理財的角度進行損失事件的事后管理。應急資本是一個金融合約，規定在某一個時間段內、某個特定事件發生的情況下公司有權從應急資本提供方處募集股本或貸款(或資產負債表上的其他實收資本項目)，并為此按時間向資本提供方繳納權力費。

　　【單選題】：

　　2015年2月22日大豆的現貨價格為2840元/噸，同日大連商品交易所3月1日到期的大豆期貨合約的價格為2920元/噸，3月15日，7月份到期的大豆期貨合約的價格為2865元/噸，那么該大豆的基差為( )元/噸。

　　A.55 B.80 C.-80 D.-55

　　【答案】C

　　【解析】基差是最近的現貨價格跟對應產品最近月份期貨合約的價格差。公式是：基差=現貨價格-期貨價格=2840-2920=-80(元)，7月份期貨價格由于不是同日的不具有可比性為干擾項。

　　【單選題】：

　　2015年4月6日，大豆現貨價格為2020元/噸，某加工商對該價格比較滿意，希望能以此價格在一個月后買進200噸大豆。為了避免將來現貨價格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進行套期保值。4月6日買進20手9月份到期大豆期貨合約，10噸/手，成交價格為2025元/噸。5月6日該加工商在現貨市場按照2050元/噸的價格買進200噸大豆的同時，賣出20手9月份到期大豆期貨合約平倉，成交價格為2052元/噸。請問在不考慮傭金和手續費等費用的情況下，5月6日對沖平倉時該套期保值的凈損益為( )元。

　　A.-600

　　B.-400

　　C.600

　　D.300

　　【答案】A

　　【解析】套期保值的凈損益=200×(2020-2050)+20×10×(2052-2025)=-600(元)。

　　【單選題】：

　　甲公司是一家食品加工企業，需要在3個月后采購一批大豆。目前大豆的市場價格是4000元/噸。甲公司管理層預計3個月后大豆的市場價格將超過4600元/噸，但因目前甲公司的倉儲能力有限，現在購入大豆將不能正常存儲。甲公司計劃通過衍生工具交易抵消大豆市場價格上漲的風險，下列方案中，甲公司可以采取的是( )。(2011年)

　　A.賣出3個月后到期的執行價格為4500元/噸的看漲期權

　　B.賣出3個月后到期的執行價格為4500元/噸的看跌期權

　　C.買入3個月后到期的執行價格為4500元/噸的看漲期權

　　D.買入3個月后到期的執行價格為4500元/噸的看跌期權

　　【答案】C

　　【解析】本題考查衍生金融工具的運用。企業需要在3個月后采購一批大豆，由于預計大豆價格將要上漲，為了鎖定原材料成本應采用套期保值的措施，即應買入看漲期權或賣出看跌期權。進一步來分析的話，期權交易賣方的虧損風險可能是無限的(看漲期權)，也可能是有限的(看跌期權)，盈利風險是有限的(以期權費為限);期權交易買方的虧損風險是有限的(以期權費為限)，盈利風險可能是無限的(看漲期權)，也可能是有限的(看跌期權)。基于以上的分析，選項C為最佳選項。

　　【單選題】：

　　在風險評估系圖中，風險對企業所產生的影響是影響風險評級的重要參數，另一個影響風險評級的重要參數是( )。

　　A.應對風險措施的成本

　　B.風險發生的可能性

　　C.企業對風險的偏好

　　D.企業對風險的承受能力

　　【答案】B

　　【解析】在風險評估系圖中，橫軸表示的是風險發生的可能性，縱軸表示的是風險產生的影響。

　　【單選題】：

　　甲公司計劃向市場推出一款新產品，公司歷史上從未銷售過類似產品。為降低產品上市失敗的可能性，公司搜集了一些其他公司類似產品上市后的銷售數據進行分析。根據以上信息可以判斷，甲公司采用的這一方法是( )。

　　A.旁推法

　　B.后推法

　　C.前推法

　　D.正推法

　　【答案】A

　　【解析】旁推法就是利用類似項目的數據進行外推，用某一項目的歷史記錄對新的類似建設項目可能遇到的風險進行評估和分析。

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