31.銀行貸款利率或產品定價應覆蓋( )。

　　A.預期損失 B.非預期損失 C.極端損失 D.違約損失

　　【答案與解析】正確答案：A

　　預期損失是銀行可以預期的損失，既然可以預期估算出來，那么必然會用正常的經

　　濟收益來彌補這部分損失。

　　32.在CreditMonitor模型中，企業向銀行借款相當于持有一個基于企業資產價值的看漲期，股東初始股權投資可以看做該期權的( )。

　　A.期權費 8.時間價值 C.內在價值 D.執行價格

　　【答案與解析】正確答案：A

　　股東初始投資，就是買入一個期權，這個價格就是該期權的期權費。

　　33.在《巴塞爾新資本協議》中，違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與( )中的較高者。

　　A.0.1% B.0.01% C.0.3%D.0.03%

　　【答案與解析】正確答案：D

　　34.下列關于情景分析的說法，不正確的是( )。

　　A.分析商業銀行正常狀況下的現金流量變化，有助于商業銀行存款管理并充分利用其他債務市場，以避免在某一時刻面臨過高的資金需求

　　B.絕大多數嚴重的流動性危機都源于商業銀行自身管理或技術上存在致命的薄弱環節

　　C.商業銀行關于現金流量分布的歷史經驗和對市場慣例的了解可以幫助商業銀行消除不確定性

　　D.與商業銀行自身出現危機時相比，在發生整體市場危機時，商業銀行出售資產換取現金的能力下降得更厲害

　　【答案與解析】正確答案：C

　　在風險管理科目中，關于風險，最常遇到的幾個錯誤說法就是“消除不確定性”“完全避免”等。這種過于絕對的提法是不現實的，因此，考生在做選擇或者判斷題的時候，遇到這種說法就要著重關注一下，很可能就是出錯選項。如本題，C中不確定性是不能消除的。

　　35.假設某商業銀行以市場價值表示的簡化資產負債表中，資產A=1000億元，負債L：800億元，資產久期為DA=5年，負債久期為DL=4年。根據久期分析法，如果年利率從5%上升到5.5%，則利率變化使銀行的價值變化( )億元。

　　A.8.53 8.-8.53 C.9.00 D.-9.00

　　【答案與解析】正確答案：B

　　久期公式為△P=-P × D × △y÷(1+y)。分別針對資產和負債的久期求出各自的變化值。DA是資產久期，DL是負債久期，都是公式中的D;資產A和負債L都是公式中的

　　P：△y：5.5%-5%：0.5%;Y是現在的年利率。那么，資產的變化值AP=-1000 × 5 ×

　　0.005÷1.055;負債的變化值=-800 ×4 ×0.005÷1.055，資產與負債兩者相加得出價值變化(-1000 × 5+800 ×4)×0.005÷1.055=-8.53。