28.情景分析中的情景可以( )。

　　A.包括基準情景、最好的情景和最壞的情景

　　B.人為設定

　　C.直接使用歷史上發生過的情景

　　D.從對市場風險要素的歷史數據變動的統計分析中得到

　　E.通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到

　　【答案與解析】正確答案：ABCDE

　　人為設定不等同于任意設定，這個地方會設置陷阱，考生要留意。

　　29.下列關于即期外匯買賣的說法，正確的有( )。

　　A.屬于衍生產品交易 B.在實踐中通常簡稱為即期

　　C.可以用于外匯投機 D.是外匯交易中最基本的交易

　　E.可以用于調整持有不同外匯頭寸的比例，以避免發生匯率風險

　　【答案與解析】正確答案：BCDE

　　即期外匯買賣不是衍生品交易。衍生品都是在未來交易的。

　　30.某中國出口商將于3個月后收到貨款100萬美元，為規避匯率風險，該出口商可以在當前利用的金融衍生工具有( )。

　　A.遠期外匯交易合約 B.貨幣期貨 C.貨幣互換

　　D.期權 E.即期外匯交易

　　【答案與解析】正確答案：ABCD

　　首先排除E，因為即期外匯交易不是衍生品交易，不能用來規避外匯風險。A、B、C、D包含了衍生品的基本種類，都可以為匯率風險進行對沖。

　　31.某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%。假設市場利率突然上升到10%，則按照久期公式計算，該債券價格( )。

　　A.下降2.10% B.下降2.50% C.下降2.2元

　　D.下降2.625元 E.上升2.625元

　　【答案與解析】正確答案：AC

　　久期公式AP=一P×D×△y÷(1+Y)，D=2.3，P=105，△y=10%一9%=0.01，y：10%。計算得出AP=一2.2，因此，該債券價格下降2.2元。下降比例為AP/P=2.1%。