31、“風險價值”是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機構造成的潛在( )損失。

　　A、期望

　　B、最小

　　C、最大

　　D、相對

　　標準答案：C

　　32、關于VaR值計量方法的以下論述，不正確的是( )。

　　A、方差—協(xié)方差法不能預測突發(fā)事件的風險

　　B、方差—協(xié)方差法易低估實際的風險值

　　C、歷史模擬法可度量非線性金融工具的風險

　　D、蒙特卡羅模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)

　　標準答案：D

　　33、壓力測試的目的是評估銀行在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用( )方法進行模擬和估計。

　　A、模擬分析和事后檢驗

　　B、敏感性分析和情景分析

　　C、敏感性分析和模擬分析

　　D、模擬分析和情景分析

　　標準答案：B

　　34、商業(yè)銀行持有某股票，其當前價格為43元，經(jīng)過分析預期該股票價格可能在未來一定時間內(nèi)下跌，交易部門擬通過構造一個純粹的賣出期權組合來規(guī)避股票價格下跌的風險，具體操作為：

　　(1)購買1個賣出期權，執(zhí)行價格為43元，成本為6元;

　　(2)出售2個賣出期權，執(zhí)行價格為37元，每個收益4元;

　　(3)購買1個賣出期權，執(zhí)行價格為32元，成本為1元。

　　35、則只要股票價格低于( )元，此賣出期權組合的凈收益就保持不變。

　　A、32

　　B、35

　　C、37

　　D、43

　　標準答案：A

　　36、衡量期權價值對市場預期的基準資產(chǎn)價格波動性的敏感度的是( )。

　　A、Delta

　　B、Gamma

　　C、Vega

　　D、Theta

　　標準答案：C