二、多項選擇題

　　1. AC[解析]參見《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第2條。

　　2. ADE[解析]c項個人理財業務主要側重于咨詢顧問和代客理財服務，屬于境外商業銀行的主要業務，所以C錯誤。個人理財業務不屬于一般性業務咨詢服務，所以B項也不對。

　　3. ABCDE [解析]個人理財業務會受到宏觀、微觀等各種因素的影響，以上各選項均有涉及。

　　4. BDE[解析]綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益由客戶或者客戶與銀行按照約定方式承擔。因此，AC錯誤。

　　5. AE[解析]保證收益理財計劃是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益。A述項中銀行承諾支付5.5%的收益。E選項中銀行承諾保證本金最低收益的基礎。因此，A和E正確。

　　6. ABCE [解析]A項中預期未來溫和的通貨膨脹，股票市場會出現牛市行情，應選擇增加股票的配置，減少儲蓄配置。B項中預期經濟處于景氣周期，股票等權益類資產收益會增加，因此應選擇減少儲蓄配置。C項中失業率下降，經濟向好，應減少儲蓄配置。D項中國際收支持續出現順差，本幣升值應增加儲蓄配置。E項中預期未來利率下降，應減少儲蓄配置。因此，選ABCE。

　　7. CDE[解析]分析同上。

　　8. ABC[解析]D選項和E選項中，風險和收益全部由客戶承擔。因此，DE錯誤。

　　9. BCE[解析]這款理財計劃的風險提示中明確說明“銀行不承擔還本付息的責任”，因此這是一款典型的非保本浮動收益理財計劃，理財產品收益來源于申購中簽的新股在公開交易市場出售后的價差收入，如果股票市場處于牛市行情中，年收益率有望達12.0%，但是如果股票市場行情差，投資者的本金也有可能受到損失。對于非保證收益理財計劃，銀行按照約定條件，有權利提前終止理財計劃。因此選BCE。

　　10.ABCDE[解析]增加貨幣供應量和下調利率屬于積極的貨幣政策;政府轉移支付增加和減稅屬于擴張性財政政策，它們都會引起證券市場價格上升。因此，全選。

　　11.ABD[解析]反映國民經濟總體狀況的指標有國內生產總值、工業增加值、失業率、通貨膨脹和國際收支等。因此，選ABD。貨幣供應量是金融指標，c項不選。上證指數，反映不夠全面，不選。

　　12.BCD[解析]通貨膨脹一般以兩種方式影響到經濟，通過收入和財產的再分配以及通過改變產品產量與類型影響經濟。具體地說，通貨膨脹對社會經濟產生的影響主要有：引起收入和財富的再分配， 扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，促發泡沫經濟乃至損害一國的經濟基礎和政權基礎。

　　13.ABCD[解析]宏觀經濟環境對整個證券市場的影響，既包括經濟周期波動這種純粹的經濟因 素，也包括政府經濟政策及特定的財政金融行為等混合因素。宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過 以下途徑實現：(1)企業經濟效益。公司的經濟效益會隨著宏觀經濟運行周期、宏觀經濟政策、利率水平 和物價水平等宏觀經濟因素的變動而變動。宏觀經濟運行趨好，企業總體盈利水平提高，證券市場的市 值上升。(2)居民收入。居民收入水平的提高會直接促進證券市場投資需求。(3)投資者對股價的預期。 當宏觀經濟趨好時，投資者預期公司效益和自身的收入水平會上升，從而推動證券市場平均價格走高。 (4)資金成本。例如當利率水平降低和征收利息稅時，將會促使部分資金由銀行儲蓄變為投資，從而影響 證券市場的走向。

　　14.ABC[解析]利率時股票價格的影響一般比較明顯，反應也比較迅速。但是利率政策本身是中 央銀行貨幣政策的一個組成內容，利率的變動同時也受到其他貨幣政策因素的影響。因此，股價和利率 并不是呈現絕對的負相關關系，故D項說法錯誤。預期未來利率上升，則投資者會減少股票的配置，E項 說法錯誤。

　　15.ACD[解析]當經濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現為高的 通貨膨脹率，這是經濟形勢惡化的征兆，此時經濟中的各種矛盾會突出地表現出來，企業經營將面臨困 境，居民實際收入也將降低，失衡的經濟增長必將導致證券市場行情下跌，B項說法錯誤。

　　16.ABC[解析]按照財政政策的實施方向，財政政策通常被分為三類，即擴張性財政政策、緊縮性 財政政策和中性財政政策。因為不同的政策對證券市場的影響不同，所以必須要清楚財政政策的分類。

　　17.ABD[解析]如果中央銀行提高再貼現率，對再貼現資格加以嚴格審查，商業銀行資金成本增 加，市場貼現利率會上升，C項說法錯誤。

　　18.CE[解析]私人銀行業務的核心是個人理財，如果說一般理財業務中產品和服務的比例為 7 ： 3的話，那么私人銀行業務中產品和服務的比例就為3：7，由此可以看出，A、B選項說法錯誤。私人 銀行是一種向富人和其家庭提供的系統理財業務，D選項說法錯誤。私人銀行業務不限于為客戶提供理 財產品，還包括個人理財，以及與個人理財相關的法律、財務、稅務、財產繼承子女教育等專業顧問服務。 私人銀行業務領域不僅包括了傳統銀行的個人信用、按揭等業務，更提供了衍生理財產品、保險規劃、財 產信托等諸多產品和服務。因此，C、E選項說法正確。

　　19.ABCDE [解析]一國外匯供求的變動要受到許多因素的影響，這些因素既有經濟的，也有非經 濟的。其中經濟因素包括國際收支狀況、通貨膨脹率的差異、宏觀經濟狀況、經濟增長率差異、利率差異、 財政收支狀況、外匯儲備的高低等。

　　20.ACD[解析]市場利率與債券價格反方向變動。一般市場利率的變動會引起債券價格的變 動。債券基金是一類資金主要投向于債券市場的基金，貨幣基金是主要投向于貨幣市場的基金。A、C、D 逸項正確。預期經濟增長率將放緩時，長期債券的收益率下降，E選項錯誤。