11、在持有期為2天、置信水平為98%的情況下，若所計算的風險價值為2萬元則表明該銀行的資產組合( C)。

　　A、在2天中的收益有98%的可能性不會超過2萬元

　　B、在2天中的收益有98%的可能性會超過2萬元

　　C、在2天中的損失有98%的可能性不會超過2萬元

　　D、在2天中的損失有98%的可能性會超過2萬元

　　【解析】通過本題中的實例，考生可簡單記住風險價值表達的意思。另外，通過字面可分析出答案，一般說風險價值，不會說收益而是說損失，所以先排除A、B;其次，如果像D所說有9B%的可能會超過2萬元，那么這個風險價值計算就沒有意義了，因為還是不知道可能會損失多少。所以，邏輯判斷，應該選C。事實上，風險價值是潛在的最大損失，在置信水平的概率下，資產組合的損失不會超過風險價值。

　　12、巴塞爾委員會對市場風險內部模型提出的要求，表述不正確的是(C )。

　　A、置信區平采用99%的單尾置信區間

　　B、持有期為10個營業日

　　C、市場風險要素價格的歷史觀測期至少為半年

　　D、至少每3個月更新一次數據

　　【解析】C市場風險要素價格的歷史觀測期至少為一年。

　　13、下列關于計算VAR的方差一協方差法的說法，不正確的是( D)。

　　A、不能預測突發事件的風險

　　B、成立的假設條件是未來和過去存在著分布的一致性

　　C、反映了風險因子對整個組合的一階線性影響

　　D、充分度量了非線性金融工具的風險

　　【解析】方差一協方差的基本假設就是資產組合作為正態變量的“線性組合”滿足正態分布。所以該方法不能度量非線性金融工具的風險。這也是該方法的不足之處。

　　14、巴塞爾委員會在1996年的《資本協議市場風險補充規定》中提出的對運用市場風險內部模型計量市場風險監管資本的公式為( B)。

　　A、市場風險監管資本=乘數因子×VAR

　　B、市場風險監管資本=(附加因子+最低乘數因子)×VAR

　　C、市場風險監管資本=VAR÷乘數因子

　　D、市場風險監管資本=VAR÷(附加因子+最低乘數因子)

　　【解析】　注意區分市場風險經濟資本和監管資本的公式，經濟資本的公式：經濟資本 =乘數因子×VAR。

　　15、( A)也稱期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式。

　　A、重新定價風險

　　B 、收益率曲線風險

　　C、基準風險

　　D、 期權性風險

　　【解析】

　　考生用因果關系記憶：因為期限錯配，所以重新定價。

　　歸納利率風險：

　　(1)重新定價風險：銀行資產、負債和表外業務到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間存在的差額。也稱期限錯配風險。

　　(2)收益率曲線風險：收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內在經濟價值產生不利的變化。稱利率期限結構變化風險。

　　(3)基準風險：利息收入和利息支出所依據的基礎不同，所以變化的方向和幅度也不同。

　　(4)期權性風險：一般而言，期權和期權性條款都是在對買方有利，而對賣方不利的時候執行。