(三)商業銀行風險管理的發展

　　商業銀行自身發展、風險管理技術進步、監管當局監管的規范要求

　　1.資產風險管理模式階段

　　20世紀60年代前偏重于資產業務，強調保持商業銀行資產的流動性

　　2.負債風險管理

　　20世紀60年代-70年代

　　為擴大資金來源，避開金融監管限制，變被動負債為積極性的主動負債;同時，加大了經營風險

　　華爾街的第一次數學革命：馬科維茨資產組合理論、夏普的資本資產定價模型

　　3.資產負債風險管理模式

　　20世紀70年代

　　通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制

　　缺口分析、久期分析成為重要手段

　　華爾街第二次數學革命：歐式期權定價模型

　　4.全面風險管理模式

　　20世紀80年代后

　　非利息收入比重增加

　　1988年《巴塞爾資本協議》標志全面風險管理原則體系基本形成

　　(1)全球的風險管理體系

　　(2)全面的風險管理范圍

　　(3)全程的風險管理過程

　　(4)全新的方法

　　(5)全員的風險管理文化

　　在多年的管理實踐中，人們意識到一個銀行內部不同部門或不同業務的風險，有的會相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風險的考慮不能僅僅從某項業務、某個部門的角度出發，必須根據風險組合的觀點，從貫穿整個銀行的角度看風險，即要實行全面風險管理。

　　Coso《全面風險管理框架》

　　美國的 COSO委員會，即美國“反對虛假財務報告委員會”所屬的內部控制專門研究委員會發起機構委員會Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission.

　　三個維度：企業目標、全面風險管理要素、企業的各個層級

　　《全面風險管理框架》三個維度的關系是：全面風險管理的8個要素都是為企業的四個目標服務的;企業各個層級都要堅持同樣的四個目標;每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。