6.1.1 資產負債期限結構

　　商業銀行的資產負債期限結構是指，在未來特定時段內，到期資產數量(現金流入)與到期負債數量(現金流出)的構成狀況。最常見的資產負債的期限錯配情況時，商業銀行將大量短期借款(負債)用于長期貸款(資產)，即“借短貸長”，因此有可能因到期支付困難而面臨較高的流動性風險。

　　通常認為商業銀行正常范圍內的“借短貸長”的資產負債結構特點所引致的持有期缺口，是一種正常的、可控性強的流動性風險。

　　背景知識：國際最佳操作實踐

　　香港金融管理局規定的法定流動資產比率為25%。除此之外，香港金融管理局建議商業銀行將一級流動資產(可在7天內變現的流動資產)比率維持在15%以上，并保持7日內的負錯配金額不超過總負債的10%，1個月內的負錯配金額不超過總負債的20%。

　　商業銀行的資產負債期限結構受多種因素的影響。例如，商業銀行對利率變化的敏感程度直接影響著資產負債期限結構，因為任何利率波動都會導致商業銀行資產和負債的價值產生波動。外部市場因素的變化同樣會影響資產負債期限結構。

　　在實踐操作中，商業銀行通常選擇在真正需要資金的時候借入資金，而不是長期在總資產中保存相當規模的流動性資產，因為流動性資產回報率很低，所以借入流動性可以提高商業銀行的潛在收益。此外，借入資金還有助于保持商業銀行的資產規模和構成的穩定性。

　　6.1.2 幣種結構

　　對于從事國際業務的商業銀行而言，多幣種的資產與負債結構進一步增加了流動性管理的復雜程度。根據巴塞爾委員會的規定，商業銀行應對其經常使用的主要幣種的流動性狀況進行計量、監測和控制。

　　商業銀行可以根據日常外幣儲蓄和/或國際支付的需要，持有“一攬子”外幣資產組合并獲得無風險收益率。

　　6.1.3 分布結構

　　商業銀行應當盡量降低其資金來源(例如存款)和使用(例如貸款)的同質性，形成合理的來源和使用分布結構，以獲得穩定的、多樣化的現金流量，降低流動性風險。

　　同理，商業銀行的資金使用(例如貸款發放)同樣應當注意貸款對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結構。

　　雖然流動性風險通常被認為是商業銀行破產的直接原因，但實質上，流動性風險是信用、市場、操作、聲譽及戰略風險長期積聚、惡化的綜合作用的結果。如果這些與流動性相關的風險不能及時得到有效控制，最終將以流動性危機的形式爆發出來。