朱特勒和麥卡錫(Juttner & McCarthy,2000)對(duì)上述CP模型適用亞洲金融危機(jī)之后的新興市場(chǎng)國(guó)家主權(quán)評(píng)級(jí)的情況進(jìn)行了分析，增加了下述5個(gè)變量，并運(yùn)用回歸分析對(duì)CP模型進(jìn)行了擴(kuò)展：

　　⑨利差變量：某國(guó)和美國(guó)相同期限的政府債務(wù)之間的利率差。

　　⑩金融部門(mén)潛在問(wèn)題資產(chǎn)占GDP的百分比。

　　⑪金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與GDP之比。

　　⑫私人部門(mén)信貸增長(zhǎng)的變化率(用對(duì)GDP的百分率表示)。

　　⑬實(shí)際匯率變量(用購(gòu)買力平價(jià)作為均衡基點(diǎn))。

　　與其他信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)/評(píng)分相比，主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)需要更多的經(jīng)驗(yàn)判斷，與其說(shuō)它是一門(mén)精確的科學(xué)，不如說(shuō)它是一門(mén)蘊(yùn)含著不可預(yù)見(jiàn)性的藝術(shù)。

　　2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法

　　內(nèi)部評(píng)級(jí)法要去商業(yè)銀行建立健全的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，自行預(yù)測(cè)違約概率(PD.、違約損失率(LGD.、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD.、期限(M)等信用風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)如下權(quán)重公式計(jì)算每筆債項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求(K)：

　　(1)公司、主權(quán)及商業(yè)銀行暴露

　　①非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　②違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　(2)零售暴露

　　根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依賴程度的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種：

　　①初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評(píng)級(jí)估計(jì)每一等級(jí)客戶違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估機(jī)值;

　　②高級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限。

　　初級(jí)法和高級(jí)法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對(duì)于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就必須自行估計(jì)PD和LGD。

　　【單選】《巴塞爾新資本協(xié)議》鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行使用基于()的方法來(lái)計(jì)量違約概率、違約損失，并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求。

　　A.外部評(píng)級(jí)體系

　　B.內(nèi)部評(píng)級(jí)體系

　　C.宏觀評(píng)級(jí)體系

　　D.微觀評(píng)級(jí)體系

　　答案：B