第二節 重難點

　　答：-商業銀行應當盡量降低其資金來源(例如存款)和使用(例如貸款)的同質性，形成合理的來源和使用分布結構，以獲得穩定的、多樣化的現金流量，降低流動性風險。

　　-商業銀行的資金使用(例如貸款發放)同樣應當注意貸款對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結構。

　　-知識要點：商業銀行應當盡量避免其資金來源和使用具有較高的同質性。

　　-流動性風險與其他風險的關系：雖然流動性風險通常被認為是商業銀行破產的直接原因，但實質上，流動性風險是信用、市場、操作、聲譽及戰略風險長期積聚、惡化的綜合作用結果。如果這些與流動性相關的風險不能及時得到有效控制，最終將以流動性危機的形式爆發出來。

　　-知識要點：流動性風險與信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險及戰略風險交叉存在、相互作用。

　　9. 學習目的

　　答：掌握流動性比率/指標法中主要比率/指標的計算和含義，了解其優缺點;

　　掌握現金流分析法的基本做法及其優缺點;

　　掌握缺口分析法的基本做法，了解久期分析法評估利率變化對商業銀行的影響

　　10. 流動性比率/指標

　　答：流動性比率/指標法是各國監管當局和商業銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動性資產的種類并進行估值，然后確定合理的比率/指標并用于評估和監控。

　　常用的比率/指標包括現金頭寸指標、核心存款比例、貸款與總資產比率，貸款總額與核心存款比率、流動資產與總資產比率、易變負債與總資產比率、大額負債依賴度。

　　流動性比率/指標法的優點是簡單實用，缺點是其屬于靜態分析。運用流動性比率/指標法時，不能簡單的根據一項或幾項比率/指標就對銀行的流動性狀況做出評估和判斷，原因在于不同規模的商業銀行其業務特質及獲取流動性的途徑和能力各不相同，因此必須綜合多種比率/指標、以及內外部因素，才可能對商業銀行的流動性做出正確評估。

　　現金頭寸指標 = (現金頭寸 + 應收存款)/ 總資產，該指標越高意味著商業銀行滿足即時現金需要的能力越強。

　　核心存款比例 = 核心存款 / 總資產，對同類商業銀行而言，該比率高的商業銀行流動性也相對較好。核心存款是指那些相對來說較穩定、對利率變化不敏感的存款，季節變化和經濟環境對其影響也較小。

　　貸款總額與總資產的比率。比率較高則暗示商業銀行的流動性能力較差，而比率較低則反映了商業銀行具有較大的貸款增長潛力。

　　貸款總額與核心存款的比率是一種傳統的衡量商業銀行流動性的指標。比率越小則表明商業銀行存儲的流動性越高，流動性風險也相對越小

　　流動資產與總資產的比率。這個比率越高則表明商業銀行存儲的流動性越高，應付流動性需求的能力也就越強。商業銀行的規模越大則該比率越小。

　　易變負債與總資產的比率衡量了商業銀行在多大程度上依賴易變負債獲得所需資金。易變負債是指那些受利率等經濟因素影響較大的資金來源，當市場發生對商業銀行不利的變動時，這部分資金來源容易流失。一般來說，在其他條件相同的情況下，比率越大則商業銀行面臨的流動性風險越高。

　　大額負債依賴度 =(大額負債 - 短期投資)/(盈利資產 - 短期投資)，從事積極負債管理的商業銀行被認為大額負債有較高的依賴度，意味熱錢對商業銀行盈利資產的支撐程度。對大型商業銀行來說，該比率為50%很正常，僅適合用來衡量大型特別是跨國商業銀行的流動性風險。

　　11. 現金流分析

　　答：通過對商業銀行短期內的現金流入和現金流出的預測和分析，可以評估商業銀行短期內的流動性狀。

　　-當來源金額大于使用金額時，即流動性相對充足;

　　-若商業銀行出現流動性“赤字”，則必須考慮這種赤字可能給自身運營帶來的風險。

　　根據歷史數據研究表明，剩余額與總資產之比小于3-5% 時，對商業銀行的流動性風險是一個預警。

　　在正常市場條件下，現金流分析有助于真實、準確地反映商業銀行在未來短期內的流動性狀況。但如果商業銀行的規模很大而且業務非常復雜，則分析人員所能獲得完整現金流量的可能性和準確性隨之降低，現金流分析的可信賴度也逐漸減弱。

　　知識要點：現金流分析適用于評估商業銀行短期內的流動性狀況，但有時可能難以獲得完整、準確的現金流量信息。

　　12. 其他評估方法——缺口分析法

　　答：缺口分析法概念

　　缺口分析法是針對特定時段，計算到期資產(現金流入)和到期負債(現金流出)之間的差額，以判斷商業銀行在未來特定時段內的流動性是否充足。

　　缺口分析法計算公式

　　融資缺口 = 貸款平均額 – 核心存款平均額

　　如果缺口為正，商業銀行必須動用現金和流動性資產、或者介入貨幣市場進行融資。

　　缺口分析法另一種公式表述

　　融資需求(借入資金) = 融資缺口 + 流動性資產

　　上述公式意味著商業銀行的流動性需求(即需要借入的資金規模)是由一定水平的核心存款和貸款、以及一定數量的流動性資產來決定的。換言之，商業銀行的融資缺口和流動性資產持有量愈大，商業銀行從貨幣市場上需要借入的資金也愈多，從而它的流動性風險亦愈大。

　　知識要點：商業銀行應當根據自身業務特點，選擇恰當的流動性缺口分析時間序列。

　　13. 其他評估方法——久期分析法

　　答：久期分析法的作用

　　-由于利率變化直接影響到商業銀行的資產和負債價值，造成流動性狀況發生變化，因此久期分析經常被用來評估利率變化對商業銀行流動性狀況的影響。

　　久期缺口 = 資產加權平均久期 -(總負債/總資產)×負債加權平均久期

　　分三種情況來評估利率變化對商業銀行流動性的影響

　　-當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，流動性也隨之加強;如果市場利率上升，流動性也隨之減弱;

　　-當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱;如果市場利率上升，流動性也隨之加強;

　　-當久期缺口為零時，利率變動對商業銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發生。

　　總之，久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業銀行的資產和負債價值影響越大，對其流動性的影響也越顯著。

　　知識要點：久期分析用來評估利率變化對商業銀行整體流動性的影響程度。