第三節 流動性風險監測與控制

　　一、流動性風險預警

　　①內部指標/信號主要包括商業銀行內部有關風險水平、盈利能力、資產質量，以及其他可能對流動性產生中長期影響的指標變化。

　　②外部指標/信號主要包括第三方評級、所發行的有價證券的市場表現等指標的變化。

　　③融資指標/信號主要包括商業銀行的負債穩定性和融資能力的變化等。

　　二、壓力測試

　　除了監測在正常市場條件下的資金凈需求外，商業銀行還有必要定期進行壓力測試，根據不同的假設情況(可量化的極端范圍)進行流動性測算。

　　商業銀行可根據自身業務特色和業務需要，對以下風險因素的變化可能對各類資產、負債，以及表外項目價值造成的影響進行壓力測試：

　　1.存貸款基準利率連續累計下調/上調250個基點

　　2.市場收益率提高/降低50%;

　　3.持有主要外幣相對本幣升值/貶值20%;

　　4.重要行業的原材料/銷售價格上下波幅超過50%;

　　5.GDP、CPI、失業率等重要宏觀經濟指標上下波幅超過20%。

　　通過定期壓力測試，商業銀行可以更加全面、深入地掌握自身的流動性風險狀況及變化趨勢，為流動性風險管理提供決策依據，隨時做好在極端不利的條件下應對支付困難的準備。

　　三、情景分析

　　1.主要分最好、正常和最壞三種情景進行分析。但是深入分析最壞情景對商業銀行而言意義最為重大。

　　2.最壞的情景分析

　　①自身問題所造成的流動性危機

　　實際上，商業銀行絕大多數流動性危機的根源都在于自身管理能力和技術水平存在致命的薄弱環節。

　　②某種形式的整體市場危機，即在一個或多個市場，所有商業銀行的流動性都受到不同程度的影響。

　　四、流動性風險管理方法

　　目前，我國商業銀行流動性風險管理的通常做法：在總行設立資產負債管理委員會，制定全行的流動性管理政策;由計劃資金部分負責日常流動性管理，對各項流動性指標進行監測與分析，并作出相應決策;計劃資金部門作為全行的司庫，一方面通過行內“上存下借”機制調劑個分行頭寸余額，將分行缺口集中到總行;另一方面通過計劃資金部的交易員，運用貨幣市場、公開市場等于外部市場平盤，保證在總行交易層面集中管理和配置資金，動態調整流動性缺口。

　　1.對本幣的流動性風險管理

　　第一步，設立相應的比率/指標，判斷流動性變化趨勢。

　　第二步，計算特定時段內商業銀行總的流動性需求。

　　(1)商業銀行負債的流動性需求

　　通常可以將商業銀行的存款分為三類：

　　第一類，敏感負債;第二類，脆弱資金;第三類，核心存款

　　(2)商業銀行總的流動性需求

　　商業銀行總的流動性需求=負債流動性需求+貸款流動性需求

　　第三步，根據現金流量計算特定時段內商業銀行的流動性缺口。

　　2.對外幣的流動性風險管理

　　高級管理層應當首先明確外幣流動性的管理架構;其次是制定各幣種的流動性管理策略;最后，商業銀行應當制定外匯融資能力受到損害時的流動性應急計劃。通常包括兩種方式：

　　①使用本幣資源并通過外匯市場將其轉為外幣，或使用該外匯的備用資源。

　　②管理者可根據某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。

　　3.制定流動性應急計劃

　　①危機處理方案。

　　②彌補現金流量不足的工作程序。

　　商業銀行除了應當逐步借鑒和掌握先進的流動性管理知識和技術外，針對我國當前的經濟形勢和市場發展現狀，還應當重視以下流動性風險管理工作：

　　①提高流動性管理的預見性。

　　②建立多層次的流動性屏障。

　　③通過金融市場控制風險。

　　巴塞爾委員會關于銀行流動性管理的穩健原則

　　1.建立流動性管理架構

　　2.計量和監測凈融資需求的能力

　　3.管理市場進入的能力

　　4.應急計劃

　　5.對外匯的流動性管理

　　6.流動性風險管理的內部控制

　　7.信息披露

　　8.監管機構的作用

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