一、資本的概念和作用

　　1.通常所說的資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本。包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、一般準(zhǔn)備、信托賠償準(zhǔn)備和未分配利潤等。

　　2.資本的作用主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：

　　(1)資本為商業(yè)銀行提供融資。

　　(2)吸收和消化損失。免遭風(fēng)險(xiǎn)損失的緩沖器。

　　(3)限制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，增強(qiáng)銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性。

　　(4)維持市場(chǎng)信心。

　　(5)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。

　　二、監(jiān)管資本與資本充足性要求

　　1.定義：監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。

　　由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。

　　2.《巴塞爾資本協(xié)議》首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。

　　資本充足率是指資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。此處的資本即監(jiān)管資本。

　　3.《巴塞爾新資本協(xié)議》對(duì)監(jiān)管資本的范圍作出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。

　　(1)核心資本又稱為一級(jí)資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲(chǔ)備;

　　(2)附屬資本又稱二級(jí)資本，包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等;

　　(3)在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級(jí)資本。

　　新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法。

　　4.新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。

　　三、經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用

　　1.定義：經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。

　　2.經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

　　(1)有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　(2)有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績?cè)u(píng)估體系。

　　長期以來，股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)這兩項(xiàng)指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。但這兩項(xiàng)指標(biāo)無法全面、深入的揭示商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績?cè)u(píng)估方法(RAPM)來綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平，已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行最佳管理實(shí)踐。

　　目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(RAROC)。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。

　　RAROC=(NI —EL) / UL

　　經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)的。

　　RAROC等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績?cè)u(píng)估方法已經(jīng)在國際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。