名義價(jià)值、市場價(jià)值、公允價(jià)值、市值重估

　　1.名義價(jià)值

　　名義價(jià)值：根據(jù)歷史成本所反映的賬面價(jià)值;在市場風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，由于利率、匯率等市場價(jià)格因素的頻繁變動，名義價(jià)值一般不具有實(shí)質(zhì)性意義。其對風(fēng)險(xiǎn)管理的意義主要體現(xiàn)在：一是在金融資產(chǎn)的買賣實(shí)現(xiàn)后，衡量交易方在該筆交易中的盈虧情況;二是作為初始價(jià)格，通過模型從理論上計(jì)算金融資產(chǎn)的現(xiàn)值，為交易活動提供參考數(shù)據(jù)。在市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與監(jiān)測的過程中，更具有實(shí)質(zhì)意義的是市場價(jià)值與公允價(jià)值。

　　2.市場價(jià)值

　　市場價(jià)值：公平交易資產(chǎn)所獲得資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值;

　　國際評估準(zhǔn)則委員會(IVSC)發(fā)布的國際評估準(zhǔn)則將市場價(jià)值定義為：“在評估基準(zhǔn)日，自愿的買賣雙方在知情、謹(jǐn)慎、非強(qiáng)迫的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值。”在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，市場價(jià)值更多地是來自于獨(dú)立經(jīng)紀(jì)商的市場公開報(bào)價(jià)或權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的市場分析報(bào)告。

　　3.公允價(jià)值

　　公允價(jià)值：交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值

　　4.市值重估

　　市值重估：對交易賬戶頭寸重新估算其市場價(jià)值。(應(yīng)每日至少重估一次)，市值重估應(yīng)當(dāng)由與前臺相獨(dú)立的中臺、后臺、財(cái)務(wù)會計(jì)部門或其他相關(guān)職能部門或人員負(fù)責(zé)。用于重估的定價(jià)因素應(yīng)當(dāng)從獨(dú)立于前臺的渠道獲取或者經(jīng)過獨(dú)立的驗(yàn)證。前臺、中臺、后臺、財(cái)務(wù)會計(jì)部門、市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門等用于估值的方法和假設(shè)應(yīng)當(dāng)盡量保持一致，在不完全一致的情況下，應(yīng)當(dāng)制定并使用一定的校對、調(diào)整方法。

　　重估方法：盯市、盯模

　　在缺乏可用于市值重估的市場價(jià)格時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確定選用代用數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、獲取途徑和公允價(jià)格的計(jì)算方法。商業(yè)銀行在進(jìn)行市值重估時(shí)通常采用以下兩種方法：

　　①盯市(Mark—to—Market)：按市場價(jià)格計(jì)值。

　　②盯模(Mark—to—Model)：按模型計(jì)值。當(dāng)按市場價(jià)格計(jì)值存在困難時(shí)，銀行可以按照數(shù)理模型確定的價(jià)值計(jì)值。就是以某一個市場變量作為計(jì)值基礎(chǔ)，推算出或計(jì)算出交易頭寸的價(jià)值。

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