信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量

　　1.違約相關(guān)性 違約相關(guān)性 違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟(jì)因素

　　2.信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型 由于存在風(fēng)險(xiǎn)散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)小于等于其 所包含的單一資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。 國(guó)際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型 (1) Credit Metrics 模型：是一個(gè) VAR 模型，其創(chuàng)新之處是 解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合 VAR 這一難題。 (2) Credit Protfolio View 模型。是對(duì)第一個(gè)模型的補(bǔ)充。 比較適用于機(jī)構(gòu)類型的借款人。 (3) Credit Risk+模型：根據(jù)針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì) 貸款這個(gè)違約率進(jìn)行分析。該模型認(rèn)為，貸款組合中不同類型 的貸款同時(shí)違約的概率是很小且相互獨(dú)立的。

　　3.信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試 (1)壓力測(cè)試用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件 下可能遭受的重大損失。作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ) 充，壓力測(cè)試有較多積極作用。 (2)壓力測(cè)試只是對(duì)組合短期風(fēng)險(xiǎn)的狀況的一種衡量，因此 屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

　　國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)

　　1.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的定義：略 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括：未能履約多導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，以及以直接或間 接方式影響償債義務(wù)的能能力和意愿。

　　2.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)： (1)數(shù)量指標(biāo)：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)情況 (2)比例指標(biāo)：外債總額與國(guó)民生產(chǎn)總值之比(20%~25%)、 償債比例(15%~25%)、應(yīng)付未付外債總額與當(dāng)年出口收入之比 (100%)、國(guó)際儲(chǔ)備與應(yīng)付未付外債總額之比(20%)、國(guó)際收支 逆差與國(guó)際儲(chǔ)備之比(150%) (3)等級(jí)指標(biāo)：不同國(guó)家的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

　　3.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)：是指依照一定的程序和方法對(duì)主權(quán) 國(guó)家(地區(qū))的政治、經(jīng)濟(jì)和信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定，并用一定的符 號(hào)來(lái)表示評(píng)級(jí)結(jié)果，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)中央政府作為債務(wù)人履行償 債責(zé)任的意愿與能力的一種判斷。

　　4.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)必須是動(dòng)態(tài)的;政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的技巧比計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)方法更重要。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理

　　1.商業(yè)銀行只有通過(guò)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，才能隨時(shí) 更新風(fēng)險(xiǎn)信息并及時(shí)作出分析和判斷，以滿足瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng) 和多樣化的用戶需求

　　2.需要收集的風(fēng)險(xiǎn)信息/數(shù)據(jù)可分為： (1)內(nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過(guò)商業(yè)銀行各個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中抽取獲 得。 (2)外部數(shù)據(jù)：通過(guò)專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)，或自行 采集

　　3.經(jīng)過(guò)分析和處理的數(shù)據(jù)主要有： (1)中間計(jì)量數(shù)據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)模型計(jì)量后的數(shù)據(jù) (2)組合結(jié)果數(shù)據(jù)。基于不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)所產(chǎn)生的組合 計(jì)量數(shù)據(jù)。也稱為具有風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的綜合數(shù)據(jù)。

　　4.企業(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般采用 B/S ( Browser Structure )結(jié)構(gòu)，相關(guān)人員通過(guò)瀏覽器遠(yuǎn)程登錄。

　　5.風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的安全管理： (1)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置 不同的進(jìn)入級(jí)別; (2)為每個(gè)系統(tǒng)用戶設(shè)置獨(dú)特的識(shí)別標(biāo)志，并定期更換登錄 密碼或磁卡;

　　(3)對(duì)每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)筆記， 以便為意外事件提供 證據(jù); (4)設(shè)置嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵; (5)隨時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔， 定期進(jìn)行檢測(cè)并形成文件記 錄; (6)設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序; (7)建立錯(cuò)誤承受程序， 以便發(fā)生技術(shù)困難時(shí)， 仍然可以在一定 時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。

　　風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　1.適時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)： 感知風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種 類、性質(zhì); 分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　3.制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方 法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐 一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。 此外，常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法還有： (1)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法 (2)失誤樹分析方法 (3)分解分析法