單一法人客戶信用風險識別

　　1.單一法人客戶的基本信息分析 單一法人客戶的基本信息分析 商業銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時， 必須對客戶的基本情況和與商業銀行業務相關的信息進行全面 了解，以判斷客戶的類型(企業法人客戶還是機構法人客戶)、 基本經營情況(業務范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄) 等。

　　2. 單一法人客戶的財務狀況分析 財務分析是通過對企業的經營成果、財務狀況以及現金流 量情況的分析，達到評價企業經營管理者的管理業績、經營效 率，進而識別企業信用風險的目的。 主要內容包括：財務報表分析、財務比率分析以及現金流 量分析。

　　(1)財務報表分析 財務報表分析主要是對資產負債表和損益表進行分析。應 特別關注的內容： ①識別和評價財務報表風險。主要關注財務報表的編制方 法及其質量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。 ②識別和評價經營管理狀況。 ③識別和評價資產管理狀況。 ④識別和評價負債管理狀況。

　　(2)財務比率分析 商業銀行應當根據主要財務比率/指標來 研究企業類客戶的經營狀況、資產/負債管理等狀況，主要內容 分為四大類： ①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉換成實際 利潤的效率，體現管理層控制費用并獲得投資收益的能力。主 要指標有：

　　銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入]×100% 銷售凈利率=(凈利潤 / 銷售收入)×100% 資產凈利率(總資產報酬率)=凈利潤/[(期初資產總額+期末資產 總額)/2]×100% 凈資產收益率(權益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期 末所有者權益合計)/2]×100% 總資產收益率=凈利潤/平均總資產=(凈利潤/銷售收入)×(銷售 收入/平均總資產) ②效率比率，又稱營運能力比率，體現管理層管理和控制資產 的能力。 存貨周轉率=產品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2] 存貨周轉天數=360/存貨周轉率 應收賬款周轉率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2] 應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率 應付賬款周轉率=購貨成本/[(期初應付賬款+期末應付賬款)/2] 應付賬款周轉天數=360/應付賬款周轉率 流動資產周轉率=銷售收入/[(期初流動資產+期末流動資產)/2] 總資產周轉率=銷售收入/[(期初資產總額+期末資產總額)/2] 資產回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用×(1-稅率)]/平均資產 總額 權益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權益凈額 雖然從表面上看，各項周轉率越高，盈利能力和償債能力就越 好，但實踐中并非如此。 ③杠桿比率， 用來衡量企業所有者利用自有資金獲得融資的能 力，也用于判斷企業的償債資格和能力。 資產負債率=(負債總額/資產總額)×100% 有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產凈值)]×100% 利息償付比率(利息保障倍數)=(稅前凈利潤+利息費用)/利息 費用 =(經營活動現金流量+利息費用+所得稅)/利息費用 =[(凈利潤+折舊+無形資產攤銷)+利息費用+所得稅]/利息費用 ④流動比率，用來判斷企業歸還短期債務的能力，即分析企業 當前的現金償付能力和應付突發事件和困境的能力。 流動比率=流動資產合計/流動負債合計 速動比率=速動資產/流動負債合計 其中：速動資產=流動資產-存貨 或：速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用 例題分析：

　　例題分析：

　　1)某企業 2008 年銷售收入 20 億元人民幣，銷售凈利率為 12%，2008 年初其所有者權益為 40 億元人民幣，2008 年末所有 者權益為 55 億元人民幣，則該企業 2008 年凈資產收益率為( )。

　　A.3.33% B.3.86% C.4.72% D.5.05%

　　答案：D

　　凈利潤=銷售收入 X 銷售凈利率=2.4 億元; 凈資產收益率=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權 益)/2]x100% =2.4 / [ (40+55 ) / 2 ]x100%=5.05%

　　2)假定某企業 2008 年稅后收益為 50 萬元，之處的利息費 用為 20 萬元，其所得稅稅率為 35%，且該年度其平均資產總額為 180 萬元，則其資產回報率(ROA)約為( )。

　　A.33% B.35% C.37% D.41%

　　答案：B

　　3)某公司 2009 年末流動資產合計 2000 萬元，其中存貨 500 萬元，應收賬款 400 萬元，流動負債合計 1600 萬元，則該公司 2009 年速動比率為( )。

　　A.0.79% B.0.94% C.1.45% D.1.86%

　　答案：B