28.經濟資本及其應用。

　�、� 經濟資本的定義

　　◆ 經濟資本指商業銀行在一定置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金;是一種完全取決于銀行實際風險水平的資本;

　　◆ 對置信水平的理解：指預期損失落入某一范圍的概率，如 95%;

　　◆ 經濟資本與會計資本和監管資本既有區別又有聯系：

　　會計資本的數量應該不小于經濟資本的數量;

　　監管資本呈現出逐漸向經濟資本靠攏的趨勢。

　�、� 經濟資本配置的作用

　　資本配置的主要作用是風險管理和績效考核;

　　◆ 第一點作用有助于商業銀行提高風險管理水平;

　　◆ 第二點作用就是有助于商業銀行制定科學的業績評價體系。特別用于績效考核。

　　29.RAROC

　　在經風險調整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經風險調整的資本收益率(Risk-Adjusted Return on Capital - RAROC)。經風險調整的資本收益率是指經預期損失和以經濟資本計量的非預期損失調整后的收益率，其計算公式如下：

　　C = (收益-預期損失)/ 經濟資本(或非預期損失)

　　◆ 經風險調整的收益率著重強調商業銀行通過承擔風險而獲得的收益是有代價(即成本)的。

　　◆ 目前，RAROC等經風險調整的收益率已經在國際先進銀行中得到了廣泛應用，在商業銀行內部的各個層面如單筆業務層面，資產組合層面上，商業銀行總體層面等經營管理活動中發揮著重要作用。