商業銀行風險管理的發展

　　(1)資產風險管理模式：20世紀60年代以前

　　特點：偏重于資產業務的風險管理，強調保持商業銀行資產的流動。

　　商業銀行極為重視對資產業務的風險管理，通過加強資產分散化、抵押、資信評估、項目調查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來防范、減少資產業務損失的發生，確立穩健經營的基本原則，以增強商業銀行的安全性。

　　(2)負債風險管理模式：20世紀60年代

　　特點：商業銀行從被動負債方式向主動負債方式轉變，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理。

　　同期，現代金融理論的發展也為風險管理提供了有力的支持。例如，諾貝爾經濟學獎得主哈瑞。馬柯維茨(Harry Markowitz)于20世紀50年代提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風險與收益之間尋求最佳平衡點，已經成為現代風險管理的重要基石;而威廉。夏普(Wlliam F.Sharpe)在1964年提出的資本資產定價模型(CAPM)，揭示了在一定條件下資產的風險溢價、系統性風險和非系統風險的定量關系，為現代管理提供了重要的理論基礎。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數學革命。

　　(3)資產負債風險管理模式：20世紀70年代

　　特點：強調對資產業務、負債風險業務的協調管理，通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制。

　　1973年，費雪。布萊克(Fisher Black)、麥隆。舒爾斯(Myron Scholes)、羅伯特。默頓(Robert Merton)提出的歐式期權定價模式，為當時的金融衍生產品定價及廣泛應用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領域。

　　(4)全面風險管理模式階段： 20世紀80年代以后(重點、標志是1988年《巴塞爾資本協議》的出臺

　　特點：現代商業銀行風險管理由以前單純的信貸風險管理模式轉向信用風險、市場風險、操作風險并舉，信貸資產與非信貸資產并舉，組織流程再造與技術手段創新并舉的全面風險管理模式。

　　管理理念：面向全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全程的風險管理過程、全新的風險管理方法、全員的風險管理文化。