信用風(fēng)險(xiǎn)

　　(一) 定義：債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。主要存在于授信業(yè)務(wù)。

　　(二) 主要形式：

　　違約風(fēng)險(xiǎn)，即個(gè)人或企業(yè)因經(jīng)濟(jì)或經(jīng)營(yíng)狀況不佳而產(chǎn)生違約的風(fēng)險(xiǎn);

　　結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)：一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，指交易雙方在結(jié)算過(guò)程中，一方支付了合同資金但

　　另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。在外匯交易中較為常見(jiàn)，涉及在不同時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算。

　　對(duì)于大多數(shù)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。但事實(shí)上，信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍產(chǎn)品的影響不同，對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品(如債券、貸款)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最多是債務(wù)的全部賬面價(jià)值;而對(duì)于衍產(chǎn)品而言，對(duì)手違約造成的損失雖然會(huì)小于衍產(chǎn)品的名義價(jià)值，但由于衍產(chǎn)品的名義價(jià)值通常十分巨大，因此潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失不容忽視。

　　(三) 特點(diǎn)：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，不易獲取。