三、市場風險監(jiān)測與控制

　　(一)市場風險管理的組織框架1.設定董事會、高管層、相關部門三個層次(1)董事會承擔對市場風險管理實施監(jiān)控的最終責任，確保商業(yè)銀行能夠有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各類市場風險。

　　(2)高級管理層負責制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場風險管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程;及時了解市場風險水平及其管理狀況，并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當的組織結構、管理信息系統和技術水平來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各類市場風險。

　　(3)商業(yè)銀行應當確保各職能部門具有明確的職責分工，相關職能應被恰當分離，以避免產生潛在的利益沖突。中華考試網

　　2.負責市場風險管理的部門應履行具體的職責(1)擬訂市場風險管理政策和程序，提交高級管理層和董事會審批;(2)識別、計量和監(jiān)測市場風險;(3)監(jiān)測相關業(yè)務經營部門和分支機構對市場風險限額的遵守情況，報告超限額情況;(4)設計、實施事后檢驗和壓力測試;(5)識別、評估新產品/新業(yè)務所包含的市場風險，審核相應的操作和風險管理程序;(6)向董事會和高級管理層提供獨立的市場風險報告。

　　(二)市場風險監(jiān)測與報告1.市場風險報告的內容和種類2.市場風險報告的路徑和頻度(1)正常條件下，高管層每周一次。

　　(2)風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成。

　　(3)應高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告。

　　(4)前后臺所需要的頭寸報告，應當每日提供。

　　(三)市場風險控制1.限額管理分為交易性限額、風險限額與止損限額。

　　(1)交易限額是對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額。

　　(2)風險限額是對按照一定的計量方法所獲得的市場風險規(guī)模設定的限額。

　　(3)止損限額是指所允許的最大損失額。

　　2.風險對沖風險對沖是指通過投資或購買與管理基礎資產收益波動負相關或完全負相關的某種資產或金融衍生產品來沖銷風險的一種風險管理策略。除了采用限額管理來控制市場風險外，商業(yè)銀行還可以通過金融衍生產品等金融工具，在一定程度上實現控制或對沖市場風險的目的。

　　3.經濟資本配置商業(yè)銀行除了采用限額管理、風險對沖等風險控制方法之外，還可以通過配置合理的經濟資本來降低市場風險敞口。

　　經濟資本配置通常采取自上而下法(Top—down Approach)或自下而上法(Bottom-up Approach)。

　　自上而下法通常用于制訂市場風險管理戰(zhàn)略規(guī)劃，自下而上法通常用于當期績效考核。