第六章知識精講

　　一、流動性風險識別

　　二、流動性風險評估

　　(一)流動性比率/指標法流動性比率/指標法是各國監管當局和商業銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動性資產的種類并進行估值，然后確定合理的比率/指標并用于評估和監控。

　　(二)現金流分析法通過對商業銀行一定時期內的現金流入和現金流出的預測和分析，可以評估商業銀行短期內的流動性狀況，現金流人和現金流出的差異可以用“剩余”和“赤字”來表示。根據歷史數據研究，剩余額與總資產之比小于3%～5%時，對商業銀行的流動性風險是一個預警。

　　(三)其他流動性評估方法1.缺口分析法缺口分析法是巴塞爾委員會認為評估商業銀行流動性的較好的方法。商業銀行貸款平均額和核心存款平均額之差構成了所謂的融資缺口。

　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額如果缺口為正，商業銀行必須動用現金和流動性資產，或者介入貨幣市場進行融資。以公式表示為：融資缺口=流動性資產+借人資金公式改寫后變為：融資需求=融資缺口+流動性資產上述公式意味著商業銀行的流動性需求是由一定水平的核心存款和貸款以及一定數量的流動性資產來決定。

　　2.久期分析法久期分析法用來衡量利率變化對商業銀行的資產和負債價值的影響程度，以及對其流動性的作用效果。當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性就加強;如果市場利率上升，則資產價值減少的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性隨之減弱。

　　三、流動性風險監測與控制

　　(一)流動性風險預警

　　(二)壓力測試商業銀行應當定期對因資產、負債及表外項目變化所產生的現金流量及期限變化進行分析，以正確預測未來特定時段的資金凈需求。

　　(三)情景分析商業銀行的流動性需求分析可分以下三種情景，在每種情景下，商業銀行應盡可能考慮到任何可能出現的有利或不利的重大流動性變化。

　　1.正常情況是指商業銀行在日常經營過程中，與資產負債相關的現金流量的正常變動。

　　2.商業銀行自身問題所造成的流動性危機。絕大多數嚴重的流動性危機都源于商業銀行自身管理或技術上(公司治理和內部控制體系)存在致命的薄弱環節。

　　3.某種形式的整體市場危機，即在一個或多個市場，所有商業銀行的流動性都受到不同程度的影響。

　　(四)流動性風險管理方法1.對本幣的流動性風險管理在具體操作層面，對表內業務本幣的流動性風險管理可以簡單分為三個步驟：第一步，設立相應的比率/指標，判斷流動性變化趨勢。

　　第二步，計算指定時段內商業銀行總的流動性需求，等于負債流動性需求加上資產(貸款)流動性的需求。

　　第三步，商業銀行的資金管理員根據已劃定的資金期限，計算現金流量頭寸剩余或不足，結合不同情景可能發生的概率，獲得特定時段內商業銀行的流動性缺口。

　　2.對外幣的流動性風險管理我國應嘗試建立和運用資產負債管理信息系統等工具，及時掌握行內所有資產負債期限的匹配情況，進行動態的、精確的流動性缺口管理。

　　商業銀行應當制定外匯融資能力受到損害時的流動性應急計劃，通常采用兩種方式;一是使用本幣資源并通過外匯市場將其轉為外幣，或使用該外匯的備用資源。

　　二是管理者可以根據某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。

　　3.制訂流動性應急計劃商業銀行應當在完善流動性風險預警機制的同時，制定本外幣流動性管理應急計劃，主要包括兩方面的內容：一是危機處理方案。規定各部門溝通或傳遞信息的程序，明確在危機情況下各自的分工和應采取的措施，以及制定在危機情況下對資產和負債處置的措施。

　　二是彌補現金流量不足的工作程序。備用資產的來源包括未使用的信貸額度，以及央行的緊急支援等。

　　商業銀行應當重視以下流動性風險管理工作：(1)提高流動性管理的預見性。

　　(2)建立多層次的流動性屏障。商業銀行應當根據資產負債的不同流動性，以現金備付、二級備付、三級備付、法定準備等多級流動性準備，實現有彈性的、多層次的資產負債期限結構匹配。

　　三是通過金融市場控制風險。公開市場、貨幣市場和債券市場是商業銀行獲取資金，滿足流動性需求的快捷通道。