商業銀行風險與資本(重點)

　　本節是風險管理這門課程的核心和基礎，資本分為三種資本，三種資本的含義及它們之間的區別和聯系是考試的重點和熱點。

　　資本的概念和作用

　　1.資本的概念

　　資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機構合并資產負債表中資產減去負債后的所有者權益，包括實收資本或普通股、優先股等。

　　商業銀行是以負債經營為特色的，其資本較少，融資杠桿率很高。

　　2.資本的作用

　　(1)為商業銀行提供融資;

　　(2)吸收和消化損失，資本金是承擔風險和吸收損失的第一資金來源;

　　(3)限制商業銀行過度業務擴張和風險承擔;

　　(4)維持市場信心;

　　(5)為商業銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅動力。

　　資本是風險的第一承擔者，所以，也是風險管理最根本的動力來源。而且，商業銀行的風險管理是一種自上而下的過程，是由代表資本的董事會推動，并且承擔最終責任的。

　　監管資本與資本充足率要求

　　1.監管資本指監管部門規定的商業銀行應持有的同其所承擔的業務總體風險水平相匹配的資本，由于監管資本必須在非預期損失出現時隨時可用，因此，其強調的是抵御風險、保障商業銀行持續穩健經營的能力，并不要求其所有權歸屬。

　　2.巴塞爾協議

　　1999年，為提高監管資本對風險的敏感性，新協議將資本充足率定義為資本與風險加權資產加上12.5倍市場風險及操作風險資本要求的比率。

　　(1)監管資本分為核心資本和附屬資本

　　核心資本包括：權益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備;

　　附屬資本包括:未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具。

　　(2)三大風險加權資產不同的計算方法

　　1)信用風險——標準法、內部評級初級法和內部評級高級法

　　①標準法按照監管當局所規定的權數、參數進行計算，完全被動的指標。

　　②內部法根據對商業銀行內部評級體系依賴程度不同，分為內部評級初級法和內部評級高級法。

　　內部評級初級法要求商業銀行運用自身的客戶評級，估計每一個等級客戶的違約概率。

　　內部評級高級法要求商業銀行運用自身的二維的評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約的風險暴露以及期限。

　　2)市場風險——標準法、內部模型法

　　3)操作風險——基本指標法、標準法、高級計量法

　　(3)整體資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4% 。

　　1.4.3經濟資本及其應用(重點)

　　1.經濟資本是指商業銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金。

　　經濟資本指在99%的一個概率水平下在一年之內為了彌補銀行的非預期損失所需要的資本，是根據銀行的資產的風險程度的大小進行計算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平。

　　經濟資本反映銀行自身的風險特征，通過風險損失映射資本的承擔。

　　非預期損失是指可能超出預期損失的損失部分，它是對損失不確定性的估量。如資產的市場價值發生非預期的波動、信貸評級非預期的下降以及發生非預期的貸款違約所造成的損失等。

　　預期損失代表了銀行從事業務活動的一種成本，并且從業務的收益中進行扣減。如在貸款損失的情況下，預期損失將通過調整業務定價和提取相應的專項撥備來覆蓋。

　　2.經濟資本配置對商業銀行的積極作用：

　　1)有助于商業銀行提高風險管理水平;

　　(1)對于銀行管理流程提出更高的要求

　　(2)對銀行風險管理的體制有更高的要求

　　2)有助于商業銀行制定科學的業績評估體系。

　　股本收益率(ROE)和資產收益率(ROA)這兩項指標被廣泛用于衡量商業銀行的盈利能力。但由于這兩項指標無法全面、深入地揭示商業銀行在盈利的同時所承擔的風險水平，因此用來度量商業銀行這樣被普遍認為是經營特殊商品的高風險企業具有明顯的局限性。

　　在經風險調整的業績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經風險調整的資本收益率(Risk Adjusted Return on Capital, RAROC)。經風險調整的資本收益率是指經預期損失(Expected Loss, EL)和以經濟資本(Economic Capital)計量的非預期損失(Unexpected Loss, UL)調整后的收益率，其計算公式如下：

　　RAROC=(收益-預期損失)/經濟資本(或非預期損失)

　　經風險調整的收益率著重強調商業銀行通過承擔風險而獲得的收益是有代價(成本)的。

　　整個公式衡量的是經濟資本的使用收益，正常情況下其結果應當大于商業銀行的資本成本。