三、市場風(fēng)險控制
(一)限額管理:交易限額、風(fēng)險限額、止損限額
商業(yè)銀行實施市場風(fēng)險管理的主要目的是,確保將所承擔(dān)的市場風(fēng)險規(guī)模控制在可以承受的合理范圍內(nèi),使所承擔(dān)的市場風(fēng)險水平與其風(fēng)險管理能力和資本實力相匹配。限額管理正是對商業(yè)銀行市場風(fēng)險進(jìn)行有效控制的一項重要手段。
常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額和止損限額等。
(1)交易限額(Limits Oll Gross or Net Positions)是指對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額?傤^寸限額對特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸分別加以限制;凈頭寸限額對多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。在實踐中,商業(yè)銀行通常將這兩種交易限額結(jié)合使用。
(2)風(fēng)險限額是指對基于量化方法計算出的市場風(fēng)險參數(shù)來設(shè)定限額。例如,對采用內(nèi)部模型法計量出的風(fēng)險價值設(shè)定的風(fēng)險價值限額。(VaRLimits)。
(3)止損限額(Stop—Loss Limits)是指所允許的最大損失額。通常,當(dāng)某個頭寸的累計損失達(dá)到或接近止損限額時,就必須對該頭寸進(jìn)行對沖交易或立。即變現(xiàn)。止損限額適用于一日、一周或一個月等一段時間內(nèi)的累計損失。
(二)風(fēng)險對沖:利用金融衍生產(chǎn)品等金融工具,在一定程度上實現(xiàn)對沖,即當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時,新風(fēng)險敞口產(chǎn)生盈利,并適當(dāng)?shù)盅a虧損。
(三)經(jīng)濟資本配置:自上而下法、自下而上法
(1)自上而下法通常用于制訂市場風(fēng)險管理戰(zhàn)略規(guī)劃。商業(yè)銀行可根據(jù)前期業(yè)務(wù)部門、交易員或交易產(chǎn)品的VaR占市場風(fēng)險整體VaR的比例,在當(dāng)期將經(jīng)濟資本(市場風(fēng)險經(jīng)濟資本的計算可參照下節(jié)市場風(fēng)險監(jiān)管資本的計算原理)自上而下逐級分解到對應(yīng)業(yè)務(wù)部門、交易員或交易產(chǎn)品。根據(jù)投資組合原理,由于投資組合的整體VaR小于其所包含的每個單體VaR之和,因此,計算經(jīng)濟資本分配比例時應(yīng)當(dāng)對單體VaR進(jìn)行適當(dāng)?shù)募夹g(shù)調(diào)整。
(2)自下而上法通常用于當(dāng)期績效考核。商業(yè)銀行可根據(jù)各業(yè)務(wù)部門、交易員或交易產(chǎn)品的實際風(fēng)險狀況分別計算其所占用的經(jīng)濟資本,然后自下而上逐級累積。同樣根據(jù)投資組合原理,累積所得的整體層面的經(jīng)濟資本應(yīng)小于各單個經(jīng)濟資本的簡單加總。
商業(yè)銀行可以通過定期分析比對上述兩種方法分解經(jīng)濟資本時存在的差異,對經(jīng)濟資本配置的合理性進(jìn)行有效評估,及時發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險低收益的不良業(yè)務(wù)部門、交易員或交易產(chǎn)品,同時嚴(yán)格限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本配置,將有限的經(jīng)濟資本配置到能夠創(chuàng)造最優(yōu)風(fēng)險一收益率的業(yè)務(wù)部門、交易員和交易產(chǎn)品。
相關(guān)推薦:
美好明天 在線課程 |
主講老師 | 必會考點 精講班 必會考點精講班
課程時長:15h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點,夯實基礎(chǔ) ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識體系,構(gòu)建知識框架; ·精講必考知識點,打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點。 |
專項 提升班 專項提升班
課程時長:3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):專項歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點及高頻難點、失分點,進(jìn)行專項訓(xùn)練; ·對計算題、法律題等進(jìn)行專項歸納整合,集中突破,高效提升。 |
考點 串聯(lián)班 考點串聯(lián)班
課程時長:3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點強化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點進(jìn)行二輪精講,考前點題,鞏固提升; ·考前圈書劃點,掌握必會、必考、必拿分點! |
內(nèi)部 資料班 內(nèi)部資料班
課程時長:6h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):感受考試氛圍,系統(tǒng)測試備考效果 ·大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與名師經(jīng)驗相結(jié)合,編寫3套內(nèi)部模擬卷,系統(tǒng)測試備考效果; ·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補缺! |
報名 |
---|---|---|---|---|---|---|
![]() |
![]() |
![]() |
![]() |
|||
課時安排 | 15小時 | 3小時 | 3小時 | 6小時 | ||
法律法規(guī)與綜合能力 | 小糖 | 報名 | ||||
個人理財 | 趙明 | 報名 | ||||
風(fēng)險管理 | 晶鑫 | 報名 | ||||
公司信貸 | 趙明 | 報名 | ||||
個人貸款 | 伊墨 | 報名 |
在線課程 |
2022年全程班 |
|
適合學(xué)員 | ①初次報考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生 ②需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點的考生 ③需要快速提升,高效備考爭取一次通過的考生 |
在線課程 |
2022年全程班 |
|||
適合學(xué)員 | ①初次報考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生 ②需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點的考生 ③需要快速提升,高效備考爭取一次通過的考生 |
|||
夯實基礎(chǔ)階段 | 必會考點精講班
必會考點精講班
課程時長:15h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點,夯實基礎(chǔ) ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識體系,構(gòu)建知識框架; ·精講必考知識點,打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點。 |
|||
難點突破階段 | 專項提升班
專項提升班
課程時長:3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):專項歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點及高頻難點、失分點,進(jìn)行專項訓(xùn)練; ·對計算題、法律題等進(jìn)行專項歸納整合,集中突破,高效提升。 |
|||
終極搶分階段 | 考點串聯(lián)班
考點串聯(lián)班
課程時長:3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點強化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點進(jìn)行二輪精講,考前點題,鞏固提升; ·考前圈書劃點,掌握必會、必考、必拿分點! |
|||
內(nèi)部資料班
內(nèi)部資料班
課程時長:6h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):感受考試氛圍,系統(tǒng)測試備考效果 ·大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與名師經(jīng)驗相結(jié)合,編寫3套內(nèi)部模擬卷,系統(tǒng)測試備考效果; ·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補缺! |
||||
VIP美題 智能刷題 |
✬✬✬ 三星題庫 |
每日一練 |
||
真題題庫
|
||||
模擬題庫
|
||||
✬✬✬✬ 四星題庫 |
教材同步
|
|||
真題視頻解析
|
||||
✬✬✬✬✬ 五星題庫 |
高頻?
|
|||
大數(shù)據(jù)易錯
|
||||
做題輔助功能 | 練題工具 | |||
VIP配套資料 | 電子資料 | 課程講義 | ||
VIP旗艦服務(wù) | 私人訂制服務(wù) | 學(xué)籍檔案 | ||
PMAR學(xué)習(xí)規(guī)劃 | ||||
大數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)報告 | ||||
學(xué)習(xí)進(jìn)度統(tǒng)計 | ||||
官網(wǎng)查分服務(wù) | ||||
VIP勛章 | ||||
節(jié)點嚴(yán)控 | 考試倒計時提醒 | |||
VIP直播日歷 | ||||
上課提醒 | ||||
便捷系統(tǒng) | 課程視頻、音頻、講義下載 | |||
手機/平板/電腦 多平臺聽課 | ||||
無限次離線回放 | ||||
課程有效期 |
課程有效期12個月 | |||
增值服務(wù) | 贈送2021年全部課程 | |||
套餐價格 | 全科:¥299 |
單科:¥298 |