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　　第六章 流動性風險管理

　　考點6.1 流動性風險識別(P286-P288)

　　1.商業銀行的流動性基本要素包括時間、成本和資金數量;商業銀行的流動性狀況直接反應了其從宏觀到微觀的所有層面的運營狀況及市場聲譽。

　　2.市場流動性風險：資產的變現能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越小;巴塞爾委員會將銀行資產按流動性高低分為四類：

　　①最具流動性的資產，現金、政府債券;

　　②可在市場上交易的證券，股票、同業借款;

　　③商業銀行可出售的貸款組合;

　　④無法進行市場交易的資產，無法出售的貸款、銀行的房產和在子公司的投資、存在嚴重問題的信貸資產等【計算流動性時，抵押給第三方的資產均應從上述各類資產中扣除】。

　　3.融資流動性風險：反映了商業銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力;融資流動性應從零售負債和公司/機構負債兩個角度深入分析：

　　①零售客戶對商業銀行的風險狀況和利率水平缺乏敏感，因此，零售存款相對穩定，被看做是核心存款的重要組成部分;

　　②公司/機構客戶可以便利的通過多種渠道了解商業銀行的經營狀況，如監測和分析銀行所發行的債券和票據在二級市場的成交量和成交價格對商業銀行的風險狀況作出判斷，因此，公司/機構存款對商業銀行的風險狀況和利率水平高度敏感，不夠穩定商業銀行;大額公司/機構存款的變動對中小銀行流動性的沖擊尤為顯著，積極開拓中小企業客戶存款，有助于顯著分散和降低流動性風險。

　　考點6.2 資產負債期限結構(P288-P289)

　　1.商業銀行資產負債期限結構是指在未來特定的時段內,到期資產(現金流入)與到期負債(現金流出)的構成情況。理想情況：到期日與規模都匹配;“借短貸長”：將大量短期借款(負債)用于長期貸款(資產);

　　優點：可以提高資金的使用效率、利用存貸款利差增加收益;

　　缺點：此種期限錯配嚴重失衡會造成短期支付困難，面臨較高流動性風險。

　　2.影響資產負債期限結構的外部因素：每日客戶存取款、貸款發放/歸還、資金交易、存貸款基準利率的調整、其他投資市場收益率變動等。(股票收益率上升，客戶會將錢取出買股票，影響商業銀行流動性。)

　　考點6.3 流動性比率/指標法(P292-P295)

　　流動性比率/指標法評估方式：橫向比較法(同業之間對比);縱向比較法(自身不同時期對比)。

 

 

　　考點6.4 現金流分析法(P295-P296)

　　現金流分析法是指通過對商業銀行一定時期內現金流入(資金來源)和現金流出(資金使用)的分析和預測，可以銀行短期內的流動性狀況。

　　剩余：資金來源大于使用時，表明銀行流動性相對充足，銀行可以考慮利用過量資金去賺取更高收益;

　　赤字：資金來源小于使用時，當資金剩余額與總資產之比小于3%~5%時(甚至為負)，應高度重視;

　　新貸款凈增值=新貸款額-到期貸款-貸款出售;

　　存款凈流量=流入量-流出量;

　　流動性頭寸(特定時段內)=新貸款凈增值+存款凈流量+其他資產和負債凈流量+起初“剩余”和“赤字”

　　考點6.5 其他流動性平復方法(P296-P299)

　　1.缺口分析法;

　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額;若缺口為正，銀行通常要出售流動性資產或在資金試產金融融資;

　　借入資金(流動性需求)=融資缺口+流動性資產;=(貸款平均額-核心存款平均額)+流動性資產;

　　2.久期分析法;

　　(1)久期缺口是正值，利率的變化和銀行經濟價值的變動是正相關的。市場利率下降，銀行的經濟價值增加，流動性增強;市場利率上升，經濟價值減少，流動性減弱，流動性風險增強。

　　(2)久期缺口是負值，市場利率下降，流動性會減弱，流動性風險會增強。來源：233網校

　　(3)久期缺口為零時，利率變動對商業銀行的流動性沒有影響。

　　考點6.6 流動性風險監測與控制(P299-P30)

　　1.流動性風險監測/預警;

　　商業銀行流動性風險預警信號：　　

 

　　2.壓力測試;

　　商業銀行可定期做一下測試用以監測自己的流動性風險：

　　(1)存貸款基準利率連續累計上調/下調250 個基點;

　　(2)市場收益率提高/降低50%;(3)持有主要外幣相對于本幣升值/貶值20%;

　　(4)重要行業的原材料/銷售價格上下波幅超過50%;

　　(5)GDP、CPI、失業率等重要宏觀經濟指標上下波幅超過20%。

　　3.情景分析;

　　深入分析最壞情景(意義重大)有兩種情況：

　　(1)商業銀行自身問題所造成的流動性危機;

　　(2)整體市場危機。

　　考點6.7 流動性風險管理實踐(P305-P308)

　　1.我國商業銀行流動性風險管理的通常做法：

　　(1)總行設立資產負債管理委員會制定流動性管理政策;

　　(2)計劃資金部門負責日常流動性管理;

　　(3)制定本外幣資金管理辦法，通過對貸存比、流動性比率、中長期貸款比例的指標考核，加強管理;

　　(4)行長和個主要業務部門負責人參加的流動性應急委員會，負責制定實施應急方案。

　　2.對本幣的流動性風險管理;

　　商業銀行可將特定時段內的存款分為三類：

　　(1)敏感負債，對利率非常敏感，隨時可能提取，商業銀行可持有其總額的80%;

　　(2)脆弱資金，部分為短期內提取的存款，商業銀行持有其30%左右(可用流動資產形式);

　　(3)核心存款，幾乎不會在一年內提取，商業銀行可將其15%投入流動資產。

　　商業銀行的負債流動性需求=0.8*(敏感負債-法定儲備)+0.3(脆弱資金-法定儲備)+0.15*(核心存款-法定儲備);

　　商業銀行總的流動性需求=0.8*(敏感負債-法定儲備)+0.3(脆弱資金-法定儲備)+0.15*(核心存款-法定儲備)+1.0*新增貸款;

　　3.對外幣的流動性風險管理;

　　首先，高級管理層明確外幣流動性的管理架構，賦予總部最終的監督和控制權;

　　其次，制定各幣種的流動性管理策略;

　　最后，制定外匯融資能力受損失的流動性應急計劃：(1)使用外幣資源并通過外匯市場將其轉為外幣，或

　　使用該外匯的備用資源;(2)管理者可根據某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排;

　　4.制定流動性應急計劃;

　　主要包括兩方面內容：(1)制定危機處理方案;(2)彌補現金流量不足的工作程序。

　　其他流動性風險管理要點：

　　(1)提高流動性管理的預見性;

　　(2)建立多層次的流動性屏障(現金備付、二級備付、三級備付、法定準備);

　　(3)通過金融市場控制風險。

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