查看匯總：2015年銀行業初級資格考試全五科章節講義匯總

　　第二章 銀行經營環境

　　考點2.1 宏觀經濟運行(P32-36)★

　　宏觀經濟發展目標及其衡量指標：

　　1.經濟增長——國內生產總值(GDP)：一國的領土范圍內，本國居民和外國居民在一定時期內所生產的、以市場價格表示的產品和勞務總值。

　　2.充分就業——失業率：指勞動力人口【16 歲以上具有勞動能力的人】中失業人數所占的百分比。

　　3.物價穩定——通貨膨脹率;指標有消費者物價指數【使用最多】、生產者物價指數、國內生產總值物價平減指數【按當年不變價格計算的國內生產總值與基年的比率】。

　　4.國際收支平衡——國際收支

　　①經常項目：反映一國的貿易和勞務往來狀況，包括貿易收支【最主要的部分】、勞務收支(運輸、旅游)和單方面轉移(匯款、捐贈)，是最具綜合性的對外貿易指標。

　　②資本項目：集中反映一國同國外資金往來的情況，包括直接投資、政府和銀行的借款、企業信貸等。進出口總量及其增長是衡量一國經濟開放程度的重要指標。

　　經濟周期分為四個階段：繁榮、衰退、蕭條和復蘇;經濟處于復蘇時，借貸資金需求顯著擴大，資產業務規模明顯放大。

　　考點2.2 經濟結構(P36-39)

　　1.產業結構分類：國民經濟可分為第一產業(農、林、牧、漁業)、第二產業(采礦業，制造業，建筑業，電力、燃氣及水的生產和供應業)、第三產業(其他行業,包括銀行業)。【由于我國經濟中第三產業所占比重較低，從而限制了銀行中間業務的發展。】

　　2.支出角度的GDP 構成：①消費：私人消費【不含私人購買住房的支出】、政府消費;②投資：固定資本形成【含房地產和非房地產投資】和存貨增加;③凈出口(出口額-進口額)。我國消費與投資結構決定我國商業銀行主要業務對象是企業，業務結構以批發業務為主

　　考點2.3 金融市場(P39-43) ★

　　金融市場的功能：

　　1.貨幣資金融通功能【最基本功能】;

　　2.優化資源配置功能。金融資產價格變動引導貨幣資金的流動和配置;

　　3.風險分散與風險管理功能;

　　4.經濟調節功能。借助貨幣資金供應量的變化影響經濟的發展規模和速度、借助資金流動和配置影響經濟結構布局，借助利率、匯率、金融資產價格變動促進經濟效益提高。

　　5.定價功能。

　　金融市場的種類：

 

　　考點2.4 金融市場的發展(P43-45)

　　我國的金融市場的發展：

　　貨幣市場：債券回購市場、同業拆借市場與票據市場一起構成貨幣市場。

　　資本市場：上海、深圳證券交易所成立標志著股票市場形成;銀行間債券市場與交易所債券市場共同構成債券市場。

　　其他市場：保險市場，期貨市場(上海期貨交易所、大連商品交易所，鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所);銀行間外匯市場;黃金交易市場(上海黃金交易所)。

　　金融市場發展對銀行的影響：

　　促進作用：直接促進銀行的業務發展和經營管理;為銀行提供大量的風險管理工具，提高風險管理水平，有助于銀行風險識別，對風險進行合理定價，并可通過交易轉移風險;為商業銀行的客戶評價及風險度量提供了參考標準;為銀行創造和培養良好的優質客戶。

　　挑戰：銀行的風險管理難度越來越大;金融市場會放大商業銀行的風險事件;儲蓄資金流入資本市場;造成銀行優質客戶的流失。

　　考點2.5 金融工具(P45-48) ★

　　按期限的長短劃分：

　　短期金融工具：期限一般在1 年以下(含1 年)。(商業票據、短期國庫券、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、回購協議等)

　　長期金融工具：期限一般在1 年以上。(股票、企業債券、長期國債)

　　按融資方式劃分：

　　直接融資工具：包括政府、企業發行的國庫券、企業債券、商業票據、公司股票等;

　　間接融資工具：包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、人壽保險單等。

　　按投資人所擁有的權利劃分：

　　債權工具：代表為債券，分為企業債(即公司債)、國債和金融債三大類。目的是籌集中長期貸款。

　　股權工具：代表是股票，分為普通股(股東紅利隨公司盈利多少而增減，能夠參與公司的決策)和優先股(股息與公司盈利狀況無關，沒有參與公司決策的表決權，公司解散時可優先得到分配的剩余資產);

　　根據上市地點及股票投資者的不同，股票可分為A 股(國內投資者，以人民幣標值、認購和交易)、B 股【國內外投資者，2001 年2 月28 日允許國內投資者，以人民幣標值、以外幣認購和交易】、H 股(境內注冊的公司發行，香港上市的股票)、N 股(境內注冊的公司發行，紐約上市的股票);股息來自公司稅后利潤。

　　混合工具：代表是可轉換公司債券和證券投資基金;可轉換公司債券可在特定時間按特定條件轉換為普通股股票的特殊企業債券，兼具債券和股票的特性。

　　按金融工具的職能劃分：

　　1.用于投資和籌資(股票、債券等);

　　2.用于支付，便于商品流通(各種票據);

　　3.用于保值、投機(期權、期貨等衍生金融工具)。

　　考點2.6 貨幣政策目標(P48-53) ★

　　最終目標：經濟增長、充分就業、物價穩定、國際收支平衡;

　　操作目標：基礎貨幣。包括金融機構存入人民銀行的存款準備金、流通中的現金、金融機構的庫存現金。

　　中介目標：貨幣供應量--指某個時點上全社會承擔流通和支付手段的貨幣存量。

　　按流動性不同將【貨幣供應量】分為：M0=流通中現金;M1(狹義貨幣，是現實購買力)=M0+企業單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款;M2(廣義貨幣，是一般所指的貨幣供應量)，M2=M1+城鄉居民儲蓄存款+企業單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款。【M2-M1】為準貨幣，是潛在購買力。

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