類別

細分

業務內容

短期資金交易（銀行買賣貨幣市場金融產品的活動）

中央銀行票據

中國人民銀行向銀行發行的短期債券。期限分3、6、12個月。中央銀行定向票據是人行向特定銀行發售的，該行必須認購。

短期國債

中央政府（通常是財政部）發行的期限在一年或一年以內的政府債券，期限分3、6、12個月。

回購/逆回購

回購：指債券或證券的賣方在賣出的同時承諾在指定時間按協議價格購回這筆債券。期限多為隔夜或幾天。

同業拆借

銀行及其他金融機構之間進行短期的資金借貸，通過全國銀行間同業拆借市場進行，其利率隨資金供求的變化而變化，常作為貨幣市場的基準利率。在國際貨幣市場上最著名的是倫敦銀行同業拆放利率（LIBOR），我國正在推行的人民幣貨幣市場基準利率指標體系為上海銀行間同業拆放利率（Shibor，2007年1月4日正式運行，是單利、無擔保、批發性利率，其品種有隔夜、一周、兩周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年）。

短期融資券

簡稱短融，是在我國銀行間債券市場上發行并約定在一定期限內還本付息的債券，發行主體包括證券公司等在內的企業，發行對象為銀行間債券市場機構投資者（銀行、證券公司、保險公司、基金、財務公司）。非金融企業短期融資券的期限最長不超過365天，證券公司短期融資券期限最長不超過91天。銀行可承銷或購買。

貨幣市場基金

由基金管理公司發行的在貨幣市場上進行短期有價證券投資的基金。主要投資對象為銀行存款、短期債券、債券回購、央行票據。

債券業務

國債

中央政府（財政部）發行的債券。按期限分為短、中、長期國債，按形式分為記賬式、憑證式、電子式（2006年推出）國債。是銀行最主要的中長期投資品種。免繳利息稅。

公司債

指依照公司法設立的有限公司和股份有限公司發行的債券，監管機構為證監會。投資者大多為機構。

企業債

特指我國境內具有法人資格的非上市公司企業發行的債券，監管機構為國家發展和改革委員會。

金融債

我國的政策性銀行、商業銀行、企業集團財務公司及其他金融機構發行的債券（在銀行間市場發行），發行前需獲得人行的行政許可，但申請行政許可前需先獲得其監管機構的同意。

背景知識

商業銀行次級債券（2004年6月24日）是商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后，先于商業銀行股權資本的債券。次級債務可計入銀行附屬資本。（見附注）

外匯業務

即期外匯交易

在第二個營業日或成交當日辦理實際貨幣交割的外匯交易。外匯標價法包括直接標價法（購一定單位外國貨幣應付出多少單位本國貨幣，如中國等大多數國家）和間接標價法（賣一定單位本國貨幣應收若干單位外國貨幣，如英鎊、新加坡元、澳大利亞元）

遠期外匯交易

又稱期匯交易，指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進行實際交割的外匯交易。既可按固定交割日交割，也可由交易的某一方選擇在一定期限內的任何一天交割（擇期交易）。

金融衍生品業務（主要目的是風險管理、投機或炒作）

按產品類型分類

遠期

期貨

期貨合約是由交易雙方訂立的、約定在未來某日期（交割日）按成效時約定的價格（交割價格）交割一定數量的某種商品（標的資產）的標準化協議。期貨交易是在交易所以公開競價方式進行的期貨合約的交易，分為商品期貨合約（標的商品主要包括農副產品、金屬產品、能源）和金融期貨合約（分為利率期貨、股權類期貨和外匯期貨）。

互換

利率互換(利率掉期)

是交易雙方在一定時期內交換以相同的本金數量為基數的不同利率的利息，如固定利率與浮動利率互換。

貨幣互換

持有不同貨幣的交易雙方兌換各自持有的一定金額的貨幣，并約定在未來某日進行一筆反向交易。包括本金的初始交換、利息分期支付并按交換本金數量和初始交易日匯率計算、本金在到期日按相同的匯率再交換。

期權（選擇權）

期權的買方有權在預先規定的未來時間（行權時間）以預先規定的價格（行權價）從另一方買入或向另一方賣出一定數量的某種金融資產（標的資產），為了取得這一權利，買方需預先支付一定的期權費，賣方應得到一筆期權費。買入金融資產權利的期權叫看漲期權，賣出金融資產權利的期權叫看跌期權。2006年9月8日，中國金融期貨交易所正式掛牌,該交易所目前正在推出以滬深300股票指數為標的資產的股票指數期貨（即股指期貨）。

按基礎資產分類

利率衍生品

匯率衍生品

信用衍生品