三、理財產品收益性比較分析

　　1.儲蓄類產品的收益

　　儲蓄類產品的收益來源于存款利息，收益比較穩定，收益水平不高。如果發生通貨膨脹，固定利率儲蓄產品的實際收益水平將大大降低。

　　2.債權類產品的收益

　　債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。由于債券的投資風險高于銀行存款但低于股票，債券的收益率也通常比銀行存款高，比股票的收益率低且相對穩定。不同風險程度的債權產品其收益率也不同。風險低的產品如國債，收益率較低;風險程度高的產品如信用等級低的公司債券，收益率較高。

　　3.股票的收益

　　股票的收益主要來源于股利和資本利得。股權類產品中，優先股與普通股的收益特點并不一樣。優先股收益固定，普通股收益波動大，但其收益率一般高于優先股收益率。

　　4.可轉換債券的收益

　　在可轉換債券轉換為股票之前，可轉換債券持有人只享有利息，與債券類似。當轉換成股票后持有人才能成為公司股東，與其他股東一起分享公司的分紅派息，體現出高收益的特征�？赊D換債券適合在低風險一低收益與高風險一高收益這兩種不同收益結構之間作出靈活選擇的投資者。

　　5.基金的收益

　　基金的收益一般由利息、股息和資本利得三部分收入構成。影響基金類產品收益的因素主要來自兩方面。一是來自基金的基礎市場，二是來自基金自身的因素。

　　6.金融衍生產品的收益

　　期貨等基礎金融衍生產品的風險很高，但收益也可能很高，這與其交易制度所決定的杠桿倍數密切相關。由于組合投資效應，商業銀行推出的人民幣理財計劃、外幣理財計劃等結構性金融衍生產品的預期收益水平，通常高于儲蓄存款而低于期貨等衍生產品的杠桿收益，其收益相對穩定。

　　7.外匯產品的收益

　　決定外匯產品收益的因素，除了宏觀經濟狀況等決定金融產品收益率的普遍因素外，還決定于匯率水平。匯率水平受到利率、通貨膨脹率、經濟增長率、國際收支狀況、央行對匯率的干預、市場心理預期及政治因素的影響。

　　8.信托產品的收益

　　信托資產管理人的信譽狀況和投資運作水平對資產收益有決定性影響。

　　9.保險產品的收益

　　一般保險品種的收益主要體現在其轉移風險的補償能力上，可以用發生損失時的機會成本來衡量。投資型保險產品除了保障功能，還有投資功能，其收益體現于對投資人的保障程度和投資收益。

　　10.房地產、黃金、收藏品投資的收益

　　在短期通貨膨脹的情況下，三者是進行保值增值的理想工具。

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