查看匯總：2014銀行業(yè)初級(jí)資格考試《個(gè)人理財(cái)》考點(diǎn)匯總

第二節(jié) 銀行理財(cái)產(chǎn)品要素

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品要素所包含的信息可以分為三大類(lèi)：產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標(biāo)客戶(hù)信息和嚴(yán)品特征信息。其中產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體信息包括發(fā)行人、托管機(jī)構(gòu)和投資顧問(wèn)等與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)相關(guān)的主體;產(chǎn)品目標(biāo)客戶(hù)信息是產(chǎn)品的銷(xiāo)售對(duì)象，包括適合的客戶(hù)群特征，如客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模、客戶(hù)在銀行的等級(jí)、產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)、資金門(mén)檻(起售金額)和最小遞增金額等;產(chǎn)品特征信息包括產(chǎn)品的資產(chǎn)主類(lèi)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、委托幣種、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、收益類(lèi)型、交易類(lèi)型、預(yù)期收益率、銀行終止權(quán)、客戶(hù)贖回權(quán)、委托期限、起息日期、到期日期、付息日期、起售日等。對(duì)于理財(cái)人員而言，這些要素是認(rèn)識(shí)產(chǎn)品所必須了解的信息。

　　一、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體信息(★)

　　在產(chǎn)品要素中，與理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體相關(guān)的信息主要包括理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行人、托管機(jī)構(gòu)和投資顧問(wèn)等。

　　(一)產(chǎn)品發(fā)行人

　　產(chǎn)品發(fā)行人是指理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體。一般而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品是由商業(yè)銀行自己開(kāi)發(fā)的。 (二)托管機(jī)構(gòu)

　　為保證理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金的規(guī)范運(yùn)作和安全完整，理財(cái)產(chǎn)品往往作為委托方選擇一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，來(lái)管理理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金(委托資產(chǎn))。

　　(三)投資顧問(wèn)

　　為提高理財(cái)產(chǎn)品的資金管理水平，一些商業(yè)銀行往往根據(jù)需要為理財(cái)產(chǎn)品聘請(qǐng)投資顧問(wèn)。在這里，投資顧問(wèn)是指為商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所募集資金(如理財(cái)資金成立的信托財(cái)產(chǎn))投資運(yùn)作提供咨詢(xún)服務(wù)、承擔(dān)日常的投資運(yùn)作管理的第三方機(jī)構(gòu)，如基金、陽(yáng)光私募基金、資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托公司等。

　　二、產(chǎn)品目標(biāo)客戶(hù)信息(★★★)

　　(一)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力主要是通過(guò)銀行的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估得到的。公司的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不同，銀行理財(cái)人員不得將高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品推介給低風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶(hù)。

　　(二)客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模和客戶(hù)等級(jí)

　　客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模是銀行進(jìn)行客戶(hù)管理的重要指標(biāo)，一些商業(yè)銀行根據(jù)客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模或者客戶(hù)的AUM(Asste undei Management)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)，根據(jù)不同等級(jí)的客戶(hù)推出不同的理財(cái)產(chǎn)品。

　　(三)產(chǎn)品發(fā)行范圍

　　一些商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品是面向一定地域的客戶(hù)進(jìn)行銷(xiāo)售的，因此一些理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中會(huì)限定理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行區(qū)域。

　　(四)資金門(mén)檻和最小遞增金額

　　根據(jù)監(jiān)管要求，理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元人民幣(或等值外幣)。在實(shí)際銷(xiāo)售過(guò)程，商業(yè)銀行往往根據(jù)產(chǎn)品目標(biāo)客戶(hù)限定資金門(mén)檻和最小遞增金額。

　　三、產(chǎn)品特征信息(★★★)

　　產(chǎn)品特征信息是一款產(chǎn)品區(qū)別于其他產(chǎn)品的重要信息，也是客戶(hù)了解產(chǎn)品所需要掌握的基本信息。產(chǎn)品特征信息內(nèi)容比較多，其中比較重要的內(nèi)容有以下幾類(lèi)：

　　(一)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益類(lèi)型

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品按收益或者本金是否可以保全可分為兩類(lèi)：保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品。

　　保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是投資者在到期日以獲得100%的本金，并有機(jī)會(huì)獲得更高投資回報(bào)。保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品適合特定投資風(fēng)險(xiǎn)承受程度為“保守型”或“保守型”以上客戶(hù)。保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品雖然可以保證到期El本金沒(méi)有損失，但并不意味著完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品一舟迂不得提前支取，投資者應(yīng)確信在投資期間不使用投資本金;或允許提前支取，但需按照銀行參照產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)值提供的提前贖回價(jià)格計(jì)算返還金額，可能高于或低于本金。如購(gòu)買(mǎi)外匯理財(cái)產(chǎn)品，投資者的實(shí)際投資回報(bào)則可能會(huì)受到貨幣兌換的影響;此外，投資者也需要有心理準(zhǔn)備面對(duì)利率調(diào)整和通貨膨脹所帶來(lái)的本金相對(duì)價(jià)值的減少。非保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是銀行不保證在到期日投資者可以獲得l00%的本金。投資者有可能損失部分或者全部的本金。非保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品適合能承受一定風(fēng)險(xiǎn)的投資者。

　　(二)理財(cái)產(chǎn)品交易類(lèi)型

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品按交易類(lèi)型可分為兩類(lèi)：開(kāi)放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品。 與基金類(lèi)似，開(kāi)放式產(chǎn)品總體份額與總體金額都是可變的，即可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回的理財(cái)產(chǎn)品。而封閉式產(chǎn)品是總體份額在存續(xù)期內(nèi)不變，而總體金額是可能變化的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于封閉式產(chǎn)品，投資者在產(chǎn)品存續(xù)期既不能申購(gòu)也不能贖回，或只能贖回不能申購(gòu)的理財(cái)產(chǎn) 品。封閉式產(chǎn)品的贖回一般都會(huì)有特定的條款，該條款規(guī)定客戶(hù)或者銀行在觸發(fā)條款規(guī)定時(shí)具有贖回的權(quán)利。‘(三)產(chǎn)品期次性

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品按期次性可分為兩種：期次類(lèi)和滾動(dòng)發(fā)行。期次類(lèi)產(chǎn)品只在一段銷(xiāo)售時(shí)間內(nèi)銷(xiāo)售，比如委托期為一周或一年的產(chǎn)品，到期后利隨本清，產(chǎn)品結(jié)束;而滾動(dòng)發(fā)行產(chǎn)品，比如每月滾動(dòng)銷(xiāo)售的產(chǎn)品，是采取循環(huán)銷(xiāo)售的方式，這樣投資者可以進(jìn)行連續(xù)投資，擁有更多的選擇機(jī)會(huì)。在滾動(dòng)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，一些銀行為了方便客戶(hù)，通過(guò)一次性簽約形式自動(dòng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的滾動(dòng)。

　　(四)產(chǎn)品投資類(lèi)型

　　隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資模式和投資標(biāo)的日益多樣化和復(fù)雜化，從投資類(lèi)型來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)投資或者掛鉤的對(duì)象可以分為利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險(xiǎn)掛鉤、混合掛鉤八大類(lèi)。

　　(五)產(chǎn)品期限分類(lèi)

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品按期限類(lèi)型可分為6個(gè)月以?xún)?nèi)、1年以?xún)?nèi)、1年至2年期以及2年以上期產(chǎn)品。其中.6個(gè)月以?xún)?nèi)的產(chǎn)品又可分為1個(gè)月以?xún)?nèi)、1個(gè)月至3個(gè)月以及3個(gè)月至6個(gè)月三種類(lèi)型。根據(jù)市場(chǎng)一般性劃分，1個(gè)月以?xún)?nèi)的產(chǎn)品稱(chēng)為超短期理財(cái)產(chǎn)品，1個(gè)月至1年期的理財(cái)產(chǎn)品稱(chēng)為短期理財(cái)產(chǎn)品，l年至2年期的理財(cái)產(chǎn)品稱(chēng)為中期理財(cái)產(chǎn)品，2年期以上理財(cái)產(chǎn)品稱(chēng)為長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。

　　(六)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

　　最常見(jiàn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前終止風(fēng)險(xiǎn)等，其他還有操作風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手管理風(fēng)險(xiǎn)、延期風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力及意外事件等風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行按照這些風(fēng)險(xiǎn)的整體情況，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分級(jí)。不同級(jí)別的理財(cái)產(chǎn)品適合不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶(hù)。

　　相關(guān)推薦：

　　2014銀行初級(jí)資格《個(gè)人理財(cái)》最后測(cè)試卷匯總

　　2014銀行業(yè)初級(jí)資格《個(gè)人理財(cái)》章節(jié)輔導(dǎo)匯總

　　2014銀行業(yè)初級(jí)資格《個(gè)人理財(cái)》最后提分卷匯總