(二)理財工具和投資組合的選擇

　　任何理財產品或理財工具均涉及三個方面的特性：收益性、風險性、流動性。并在三者之間尋求一個最佳的平衡。

　　1.對銀行理財人員來說理財工具主要分為三類：

　　①銀行理財產品。產品的開發主體是銀行，在充分調查客戶需求的基礎上，銀行利用自己的投資專業知識，運用不同的基礎資產開發出產品風險和收益特征符合客戶需求的理財產品。一般而言，銀行理財產品的收益、風險和流動性會通過預期收益率、風險等級和委托期三個要素特征表現出來。

　　②銀行代理理財產品。產品的開發主體是第三方，銀行在自己的渠道代理銷售。這些理財產品包括基金、保險、國債、信托以及一些黃金代理業務等。這些工具也具有不同的收益、風險和流動性特征。

　　③其他理財工具。既不是由銀行開發也不是由銀行代理銷售的一些理財工具，如股票、房地產等，這些理財工具也具有不同的收益、風險和流動性特征，其中一些理財工具要求有較高的專業知識。

　　2.了解主要理財工具及其特性

　　(1)國債：是最安全的投資工具、收益性略高于定期存款，但流動性較差;

　　(2)證券：股票，典型的高風險、高收益、高流動性投資工具;

　　(3)基金：收益和風險介于股票與債券之間，贖回期一般是一周，流動性比存款和股票低;

　　(4)外匯：收益中等、風險高、流動性高;

　　(5)房地產：流動性差、安全性高于證券、收益中等;

　　(6)金銀等貴金屬：安全性高、收益性中等、流動性差;

　　(7)期貨期權：收益率最高，風險最高;

　　(8)投資型保險產品、收藏品、藝術品、古董等。

　　3.個人資產配置中的三大產品組合

　　(1)低風險、高流動性產品組合

　　①特點：安全性高、流動性好、不追求收益;

　　②內容：定活期存款、貨幣基金、國債;

　　③目的：應對日常生活開支、短期債務支出、意外支出。

　　(2)中風險、中受益產品組合

　　①特點：風險可控、收益較高，在可承受的風險范圍內獲得超過通貨膨脹的投資回報;

　　②內容：基金、藍籌股票、指數投資

　　③目的：中長期生活需要：子女教育、退休養老、購房準備、贍養父母等

　　(3)高風險高收益產品組合

　　①特點：高風險、高收益;

　　②內容：期權、期貨、金融衍生品、彩票、對沖基金

　　③目的：投機獲取高額回報，一般不應超過資產總額的10%。

　　【例題·多選題】下列關于個人資產配置中的三大產品組合說法正確的是(　)。

　　A.低風險、高流動性組合能對抗通貨膨脹

　　B.高風險高收益組合風險太大

　　C.中風險中收益組合風險可控，收益較高

　　D.高風險高收益組合配置的資產一般不超過個人或家庭資產總額5%

　　E.中風險中收益產品組合能夠在可承受的風險范圍內活動超過通貨膨脹的投資回報

　　『正確答案』BCE

　　相關推薦：

　　2014下半年銀行專業資格考試合格標準發布通知

　　2014下半年銀行專業成績查詢入口|2015年銀行專業報考指南專題

　　2015銀行專業全五科考情分析|2014下半年考后關注三大熱點問題