資產使用效率下降

　　應收賬款和存貨周轉率的下降可能成為長期融資和短期融資需求的借款原因。具體見表5 -3 。

　　表5 -3 應收賬款和存貨周轉率下降引起的借款需求 單位:    天

　　對于表5 -3 所反映的信息，銀行應當首先判斷其是短期的還是長期的，短期的應收賬款和存貨周轉率下降所引起的現金需求(即潛在的借款原因)也是短期的。比如，表5 -3 中第二年的存貨周轉率下降了，但是從第三年開始又恢復了以前的平穩狀況，在這種情況下，如果第二年的現金需求超過了公司的現金儲備，就會引發借款需求，這種借款需求就是短期的。因為當存貨周轉率恢復到前期水平后，公司在短期內就能積累足夠的現金來償還貸款。

　　相反，長期的應收賬款和存貨周轉率下降所引起的現金需求是長期的。比如，在表5 -3 中，應收賬款周轉率在第二年和第三年下降了，并且在此后的一段時期內保持了這樣的低周轉率狀態。原因可能是公司的管理層為了吸引更多的客戶而允許客戶延期付款，或者是同業競爭的需要。對于這種長期性的周轉率下降，公司在短期內無法積累足夠的現金，因此借款需求也是長期的。長期性的應收賬款和存貨周轉率下降，反映了公司的核心流動資產的增加，這需要通過營運資本投資來實現。

　　固定資產使用效率的下降需要公司管理層判斷廠房和設備是否依然具有較高的生產能力，即考慮是否有必要重置這部分固定資產。如果管理層為了提高生產率而決定重置或改進部分固定資產，那么就需要從公司的內部和外部進行融資，并且由于這種支出屬于資本性支出，因此是長期融資。

　　可見，公司資產使用效率的下降，即應收賬款和存貨周轉率的下降可能導致長期融資需求，也可能導致短期融資需求，銀行在發放貸款時必須有效識別借款需求的本質，從而保證貸款期限與公司借款需求相互匹配。

　　固定資產重置或擴張

　　對于廠房和設備等固定資產重置的支出，其融資需求是長期的，銀行在作出貸款決策時應當根據公司的借款需求和未來的現金償付能力決定貸款的金額和期限。

　　長期投資

　　用于長期投資的融資應當是長期的。除了維持公司正常運轉的生產設備外，其他方面的長期融資需求可能具有投機性，銀行應當謹慎受理，以免加大信用風險暴露。