第八章 貸款項(xiàng)目評(píng)估

　　第三節(jié)

　　項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析

　　一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的審查

　　(一)項(xiàng)目的總投資、建設(shè)投資、流動(dòng)資金估算的審查

　　(二)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值確定的審查及其折舊和攤銷辦法的審查

　　1、固定資產(chǎn)

　　(1)平均年限法 固定資產(chǎn)年折舊率=(1-預(yù)計(jì)的凈殘值率)×100%÷折舊年限 固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率

　　預(yù)計(jì)凈殘值率一般取 3%~5%

　　(2)快速折舊法

　　①雙倍余額遞減法 年折舊率=2/折舊年限 年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×年折舊率 在固定資產(chǎn)折舊到期前兩年，要將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預(yù)計(jì)的殘值后的凈額平均折舊

　　②年數(shù)總和法 年折舊率=(折舊年限-已使用年限)÷[折舊年限( 年折舊額=(固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值)×年折舊率

　　2、無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)采用平均年限法。無(wú)形資產(chǎn)根據(jù)其原值采用平均年限分期攤銷，無(wú)形 產(chǎn)規(guī)定有效期限的，按規(guī)定期限平均攤銷;沒(méi)有規(guī)定使用期限的，按預(yù)計(jì)使用期限或者不少于 10年的期限平均攤銷。遞延資產(chǎn)根據(jù)其原值采用平均年限分期攤銷。

　　(三)成本的審查

　　(四)銷售收入審查

　　(五)稅金的審查

　　(六)利潤(rùn)的審查

　　二、項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析

　　三、項(xiàng)目盈利能力分析

　　(一)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

　　(二)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率

　　(三)凈現(xiàn)值率

　　(四)投資回收期

　　(五)投資利潤(rùn)率

　　(六)資本金利潤(rùn)率

　　四、項(xiàng)目清償能力分析

　　(一)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債合計(jì)/資產(chǎn)合計(jì)×100%

　　(二)貸款償還期項(xiàng)目歸還貸款所需的時(shí)間是貸款償還期。 貸款償還期的計(jì)算有兩個(gè)目的：

　　(1)在還款時(shí)間及還款方式既定的情況下，計(jì)算項(xiàng)目能否滿足 還款要求，這時(shí)可以采用綜合還貸的方式;

　　(2)以最大能力法計(jì)算項(xiàng)目貸款償還期。

　　(三)流動(dòng)比率

　　流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%

　　(四)速動(dòng)比率

　　速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用)/流動(dòng)負(fù)債 總額×100%

　　五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表

　　(一)基本財(cái)務(wù)報(bào)表

　　(二)評(píng)估報(bào)表設(shè)置說(shuō)明

　　(三)基本財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和使用說(shuō)明

　　六、項(xiàng)目不確定性分析

　　(一)盈虧平衡分析

　　(二)敏感性分析