【知識(shí)點(diǎn)6】借款需求分析的內(nèi)容(負(fù)債和分紅變化引起)1.商業(yè)信用的減少和改變應(yīng)付賬款被認(rèn)為是公司的無成本融資來源，因?yàn)楣�司在�?yīng)付賬款到期之前可以充分利用這部分資金購(gòu)買商品和服務(wù)等，但要有度。2.債務(wù)重構(gòu)基于期限的考慮，公司經(jīng)常會(huì)用一種債務(wù)替代另一種債務(wù)，典型的例子就是向銀行舉債以替代商業(yè)信用。這種情況通常會(huì)發(fā)生在銷售急劇增長(zhǎng)時(shí)，債權(quán)人要求還款。這種情況發(fā)生的標(biāo)志是還款時(shí)間的延長(zhǎng)期限超出了市場(chǎng)的正常水平。為了了解還款期限延長(zhǎng)的真正原因，銀行通常需要與公司管理層進(jìn)行相關(guān)討論。公司資金短缺可能是由于其他客戶尚未付款，或者存貨尚未售出。銀行需要分析公司的財(cái)務(wù)匹配狀況。如果銷售收入增長(zhǎng)足夠快，且核心流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要是通過短期融資而不是長(zhǎng)期融資實(shí)現(xiàn)的，那么，這時(shí)就需要將短期債務(wù)重構(gòu)為長(zhǎng)期債務(wù)。替代債務(wù)的期限取決于付款期縮短和財(cái)務(wù)不匹配的原因，以及公司產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力。在某些情況下，公司可能僅僅想用一個(gè)債權(quán)人取代另一個(gè)債權(quán)人，原因可能是：

　　(1)對(duì)現(xiàn)在的銀行不滿意;

　　(2)想要降低目前的融資利率;

　　(3)想與更多的銀行建立合作關(guān)系，增加公司的融資渠道;

　　(4)為了規(guī)避債務(wù)協(xié)議的種種限制，想要?dú)w還現(xiàn)有的借款。在這種情況下，銀行要通過與公司管理層的詳細(xì)交談了解債務(wù)重構(gòu)的原因是否真實(shí)，并進(jìn)一步判斷是否適合發(fā)放貸款。