四、計(jì)算題

　　1. 已知：資產(chǎn)組合中

　　A.B兩種股票的每股市價(jià)分別為16元和12元，數(shù)量分別為150股和300股，貝塔系數(shù)分別為0.8和1.2。

　　A.B兩種股票各種可能的投資收益率以及相應(yīng)的概率如下表所示：

　　已知A股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為17.48%。

　　要求(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))：

　　(1)計(jì)算兩種股票的預(yù)期收益率;(0.5分)

　　(2)計(jì)算B股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差;(1分)

　　(3)比較兩種股票的風(fēng)險(xiǎn)的大小;(1分)

　　(4)計(jì)算資產(chǎn)組合的貝塔系數(shù);(1分)

　　(5)假設(shè)二者之間的相關(guān)系數(shù)為0.2，資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，短期國(guó)債利率為4%，計(jì)算資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)收益率和資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。(1.5分)

　　2. 甲公司2009年1月1日以1030元的價(jià)格購(gòu)入債券A，債券A的面值為1000元，票面利率為10%。

　　請(qǐng)分別回答下列問(wèn)題：

　　(1)計(jì)算該債券的票面收益率;(0.5分)

　　(2)如果該債券按年付息，計(jì)算該債券的本期收益率;(0.5分)

　　(3)如果該債券為到期一次還本付息，持有半年后以1060元的價(jià)格賣(mài)掉，計(jì)算該債券的持有期收益率;(0.5分)

　　(4)如果該債券為按年付息，甲公司持有9個(gè)月后到期，計(jì)算該債券的持有期年均收益率;(0.5分)

　　(5)如果該債券按年付息(年末付息)，持有兩年后到期，計(jì)算該債券的持有期年均收益率;(1分)

　　(6)假設(shè)該債券為到期一次還本付息，期限為5年，持有兩年后到期，計(jì)算該債券的持有期年均收益率;(1分)

　　(7)假設(shè)債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率為8%，期限為5年，每年付息一次，計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格。(1分)

　　已知：(P/A，8%，2)=1.7833，(P/A，9%，2)=1.7591

　　(P/F，8%，2)=0.8573，(P/F，9%，2)=0.8417

　　(P/A，8%，5)=3.9927，(P/F，8%，5)=0.6806