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2010期貨考試重點概念:期貨市場的風險監管體系

  基本與美國相同,形成了中國證券監督管理委員會、中國期貨業協會、期貨交易所的三級監督體系。通過立法管理、行政管理與行業自律管理的三個方面相結合的模式:

  1、中國證監會的監管職責:

  ·隨時檢查交易所、經紀公司的業務及財務,必要時檢查會員和客戶與期貨交易有關的業務、財務狀況。

  ·對有違法嫌疑的單位和個人有權進行詢問、調查。

  ·市場出現異常情況時,可以采取必要的風險處置措施。

  ·對交易所、經紀公司高管人員和其他從業人員實行資格認定。

  2、2000年12月成立中國期貨業協會。宗旨是貫徹執行國家法律法規和國家有關期貨市場的方針政策,發揮政府與行業之間的橋梁作用,實行行業自律管理,維護會員的合法權益,維護期貨市場的公開、公平、公正原則,開展對期貨從業人員的職業道德教育、專業技術培訓和嚴格管理,促進中國期貨市場規范、健康穩定的發展。

  3、交易所內部風險控制:交易所(結算所)是期貨成交合約的中介,作為賣方的買方和買方的賣方,擔任雙重角色。要保證合約的嚴格履行,交易所是期貨交易的直接管理者和風險承擔者。這就決定了交易所的風險監控是整個市場風險監控的核心。其主要風險源有二:一是監控執行力度問題;二是非理性價格波動風險。

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